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武田制藥21億元剝離非核心業務 成立僅仨月的海森接盤

近日,武田制藥宣布與海森生物醫藥有限公司(中國)簽署協議,剝離在中國大陸的部分處方藥業務至海森。在滿足監管要求並完成交割後(預計2021年6月30日),武田將收到3.22億美元的交易總額。

此次剝離的非核心業務為武田在中國大陸銷售的心血管和代謝領域的產品組合。在2019財年,這些產品的凈銷售額達近1.095億美元,主要的銷售貢獻來自於心血管領域產品如亞寧定。這些產品在滿足中國患者的醫療需求方面發揮著重要作用,但它們不屬於武田全球聚焦的消化、罕見病、血液制品、腫瘤和神經科學核心業務領域–這些核心領域將驅動武田實現長期的業績增長。

武田成長與新興市場事業部總裁Ricardo Marek表示:“中國市場對武田非常重要,我們將加速為患有復雜和罕見疾病的中國患者提供創新藥物。此次剝離可以使我們更加聚焦在核心領域,投入資源加速把更多高度創新藥物引入中國及其他新興市場。”

武田首席財務官Costa Saroukos進壹步指出,武田將繼續加碼中國市場,在未來5年內將上市超過15款創新藥物。“通過繼續執行財務穩健的目標包括償還債務和專註高度創新產品,我們能保持業務持續的增長,同時為全球患者帶來改變人生的創新藥物和療法。”

據了解,武田計劃在2021年財年至2023財年期間,通過業務剝離所得繼續償還債務,加速去杠桿進程,並實現將凈債務/經調整息稅前利潤翻2倍的目標。

武田制藥提到的債務,實際上是來自此前收購罕見病藥企的大手筆。

2019年1月宣布以620億美元完成對夏爾的收購,這個大手筆操作讓武田躋身全球十大藥企之列。但同時也使得其財務面臨挑戰,實際上,此前在收購過程中,也因為債務問題遭到少部分股東們的質疑。

彼時,武田制藥首席執行官Christophe Weber表示,這筆交易將有利可圖,因為他計劃削減成本,並預計,交易結束後,未來三年,每年至少可節省14億美元。同時,武田制藥還計劃出售高達100億美元的非核心資產,以幫助集團償還貸款。武田制藥全球研發主管Andy Plump也表示:“我們有壹項剝離計劃,能讓我們在三至五年內達到信貸機構規定的水平。我們的信用評級可能會下降壹級,但仍高於垃圾債券的評級,這對我們至關重要。”據財報顯示,截至2019年底武田的計息債務為460億美元。

武田表示,2020年武田繼續推進業務剝離加速轉型的全球戰略,並且已經完成剝離超過100億美元非核心業務的目標。自2019年1月至今,武田在全球宣布了10項業務剝離,累計總額約為113億美元,這些剝離主要包括:

宣布以約2420億日元(23億美元)剝離武田消費保健業務給美國私募巨頭黑石集團控股的Oscar A-Co KK公司。

累計以近20億美元分別剝離在成長與新興市場的非核心業務至四個買家。

以7億美元剝離歐洲部分非處方藥和非核心業務給Orifarm。以約5.62億美元剝離歐洲和加拿大的非核心業務給美國公司Cheplapharm。

以約5億歐元剝離TachoSil 纖維蛋白封閉貼片至Corza Health公司。

此次剝離的非核心業務為武田在中國大陸銷售的心血管和代謝領域的產品組合,據說包括必洛斯、亞寧定、艾可拓等產品。

由於帶量采購政策,心血管、內分泌、抗生素產品成為外企“優化”的對象。除了武田,輝瑞也把心血管產品線剝離給了普強,諾華相關產品線也在不停的合並。未來的調整還將持續,越來越多的外企將會調整企業非核心業務。

據悉,武田制藥此次剝離非核心資產的目的是將資源集中到其創新藥產品組合上,通過開發胃腸病(GI)、罕見病、血液系統等疾病領域的新產品,推動公司長期增長,後續計劃在5年內實現15個新藥獲批上市的目標。

在此次武田制藥剝離中國非核心業務的消息中,還有個小插曲,因為翻譯錯誤,壹度傳出,基石成為武田制藥的買方。

但實際上是海森。根據雙方協議,海森將獨家擁有這些產品在中國大陸的權利、所有權和權益。目前,直接隸屬於中國大陸內科事業部負責這些產品的員工將會轉移至海森。此外,武田還與海森簽訂生產和供應協議,將繼續為海森生產和供應這些產品。

21世紀經濟報道記者查閱啟信寶信息發現,海森註冊資本5000萬元,於2020年9月16日成立,由瑞木投資100%持股,高麗、季曉凡為其高管。瑞木投資於2019年12月31日成立,法定代表人楊慧靈,註冊資本500萬元。

瑞木投資股東分別有周建華30%、錢亢持股25%、合肥瑞木朋生咨詢管理中心(有限合夥)(下稱瑞木朋生)、楊慧靈持股20%。

股權再往下穿透,瑞木朋生股東為安徽何夕產業園運營管理有限公司(法人代表季曉凡並持股100%)

在武田制藥官網如是介紹海森:壹家由合肥市肥東縣出資和組織資金,通過安徽瑞木投資管理有限公司投資組建的創新型生物醫藥 科技 企業。

肥東縣官網信息介紹說,今年以來,肥東縣牢固樹立“抓項目就是抓發展”意識,高站位謀劃、高標準部署,搶抓長三角壹體化發展機遇,聚焦人工智能、高端裝備制造、生物醫藥等新興產業開展精準招商,全力以赴抓項目、穩投資、促增長,1-11月,該縣累計新簽約項目70個、總投資604.9億元,新開工項目116個、完成投資234.6億元。

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