1949年5月29日，臨海和平解放，於1951年，臨海縣人民政府作出了臨海城關地區街名命名的決定。並征求了各界人士的意見，參照歷史實際，對城關街名、巷名作了統籌規劃和命名，為了紀念臨海的和平解放，將中正街命名解放街，解放街壹直沿用50年之久。同時，也將劉墩街改名為勞動路，睢陽街改名為繼光街，保持了文慶街，其街名沿用至今。
1994年1月4日，臨海被國務院批準為國家歷史文化名城，有識誌士將解放街的歷史，作了詳細、全面的調查研究，向市人民政府提出建議和改街名的依據和理由。市委、市政府於1998年冠名為紫陽街。改名紫陽街也是為了紀念南宗始祖張伯端，他號紫陽，生於北宋太平興國八年?983 ，卒於元豐五年?1082 ，壽99歲，居住臨海城關櫻珠巷。張伯端著作《悟真篇》壹書中，倡導以道教內丹為中心的儒釋道三教合壹的學說，與魏伯陽《參同契》並居道家正宗。特別是他晚年，以非凡的毅力，為探索延年益壽秘密，歷盡艱辛，傾其畢生精力，為人類健康與生存作出貢獻。《西遊記》六十九回至七十壹回，還講述紫陽真人救朱紫國金聖皇後的故事，說的是麒麟山有壹妖怪大王賽太歲，得知朱紫國金聖皇後“貌美姿嬌”，使用妖法將其攝入洞府，當作夫人。為不使皇後受辱，紫陽真人張伯端駕臨麒麟山，把身上穿的壹件“舊棕衣”變為“五彩仙衣”送給大王，作為“新妝”，妖王十分歡喜，送給皇後，皇後穿上此衣，妖王無法接近，壹近身便如“毒刺”刺人，全身疼痛難忍，故皇後身居妖洞，仍安全無事，後來孫悟空救出金聖皇後，夫妻得以團圓，但團圓不能近身，紫陽真人得知，從天而降，收回“仙衣”，就沒有“毒刺”，終於使國王與金聖皇後仍復天倫之樂。紫陽名聲大增，在中國道教史上有極高位置，是壹位傑出人物。在當今人們中流傳盡廣，紫陽街的街名就由此而來。古跡的吸引力“江山留勝跡，我輩復登臨。”臨海紫陽街，從北到南，全長1080米，街上古跡，信步可數，深深吸引著人們。
有紀念宋代南宗道教始祖張伯端?紫陽真人 的石碑、紫陽橋和紫陽坊。有紫陽故裏和紫陽宮遺址，原紫陽宮南大門牌坊基石保存完好。明歷十九年?1591 由舉人吳執禦、彭世煥、王如春、章應科、徐子瑜五人立的“五鳳坊”，遺址尚在。在紫陽街兩旁的水井是紫陽街古跡的壹大特色。古井眾多，有建於明清年代，歷經二、三百年的風雨滄桑的古井，也有建於民國時期的水井，各眼古井富有江南水鄉特色，水井深度不同，壹般在3米余，水味甘甜，水色明凈，冬暖夏涼，哺育了壹代代人。古井在這條街上，起到人們生活用水和防火雙重功能的作用。水井布局合理，歷代人們愛井如命，非常註意井水衛生，做到井上有圈，圈上有蓋，蓋邊有鎖。最引人註目的要數紫陽井和千佛井。紫陽井，為紀念紫陽真人而建，坐落現在的櫻珠巷9號對面，人們仍在井邊洗衣、洗菜。每逢夏天，西瓜放在籃中，浸入水井冷卻，吃起來比放冰箱更爽口。經修復的千佛井?即雙眼井 ，在紫陽街的群井中，名聲最大，傳說盡多，相傳在巾山建了壹座千佛塔後，為了陰陽相對，才建千佛井，井壁有千尊佛，巾山上建雙塔後，尚有“火神”不斷出現，為鎮住“火神”，在千佛井上加圈，成為“雙眼井”，達到“以水克火”，保壹方平安。還有白塔，建於宋代，“文革”被毀，遺址在白塔橋飯店對面，保留完好。
在紫陽街，使人難以忘懷的就是我們祖先創造出來的“坊”，稱“防火墻”，有《悟真坊》、《奉仙坊》、《迎僵坊》、《清河坊》、《永靖坊》5座坊。建造“坊”，前人用心良苦，設計出別具壹格建築特色，既是人行道，通馬車，又是防火墻，還代替地名的多重作用，當今已成為街區的壹道風景線。相傳“奉仙坊”，說的是仙人在此地修心養性，這裏是百姓供奉過仙人，而取名奉仙坊。“迎仙坊”則是另壹種傳說了，臨海是塊風水寶地，百姓安康，人間生活幸福美滿，不少仙人下凡人間臨海，為迎接“仙人”，才建了“迎仙坊”，這些都是傳說。但紫陽真人創造氣功理論，對於後人養生、長壽起到重大作用，這是實話。 紫陽街歷代出過名人張伯端、陳涵輝、王觀瀾等。有的故居仍還在。王觀瀾，是我黨從事農民運動和土地革命運動的領導人之壹，他在患病期間，毛主席親自前去看望，並給王觀瀾同誌親筆題詞“既來之，則安之……”。解放後，他任中央農業部黨組書記、副部長，於1906年出生於紫陽街240號。紫陽街的交界處，諸天巷14號，就是郭鳳韶烈士的故居和郭鳳韶烈士紀念館。街上眾多的古跡，增加了人們吸引力，給人們留下深刻的印象，使人們流連忘返。百年老店顯活力紫陽街，是千年臺州府所在地的壹條又寬又長的臺州府街，人們也自然而然地稱呼它為臺州府街。歷史以來，商業發達，生意興旺，是臺州六縣的商貿中心，紫陽街南頭就是江廈街的碼頭，東面?現在龍興寺旁 是天寧車站，水陸交通便利。古街上有34家百年老店，名揚省內外。商業興旺發達，充滿著活力。可在清鹹豐六年?1856 、清光緒十七年?1891 的35年中，發生兩次大火災。特別是鹹豐六年這次，從十字街口至白塔橋頭，沿至千佛井處，有300多間房子被燒。後知府李鳴梧，研究防火措施，先後撥款建成9堵防火墻，每堵墻高三丈壹尺，寬三四丈和五六丈之間，厚壹尺半，拱門高壹丈四尺，後又在防火墻旁邊掘井蓄水，以備滅火之用。紫陽街大火過後，勤勞的市民，重建家園，積累資本，繼續開店做生意。發揚老店的傳統，面向全國，做活生意，使古城的紫陽街很快成為臺州府壹條商業繁華大街，有臺州各縣的，也有浙江各地商人，紛紛走進臨海，經商開店。在當時來說，外地人在臨海開店做生意是臺州之首。
追溯街上的商店發展歷史，從宋代開始，十字街口?即紫陽街中段 與西大街、小街頭，南門頭溝通，十字街口已成為當時古城商業中心，市民雲集。隨著時間推進，到了清代，十字街口至諸天巷口壹帶，商店密布，商品眾多，成了臺州地區物資交流的中心。光緒二十年?1894 後，各種店有400多家。商家保持了歷史經營傳統，經營南北貨、食品、布匹、醫藥、飲食糕點等等。到底紫陽街上有多少名店和老店，我經多方面了解和請教與我壹起工作過的任忠嶽同誌；才搞清百年老店、名店。當時，在飲食糕點方面有：同受和茶食店、稻香村糕餅店、王天順馬蹄酥店、泰白象、冠春園、安樂天的飲食店，壹洞天茶館店、同康醬油店等8家。中西藥店有方壹仁、遂生源、岑震元、毛永隆、羅義記、大吉昌等10家。百貨店有王森泰、林達源、錦順、開泰等6家。南北貨店有明昌、同慶和。還有楊茂聚五金店、江泰和漆店、李文寬筆莊、曹永和煙草店、蔡永利秤店、天壹銀樓等10家。
在百年名店老店中的方壹仁、遂生源、岑震元和羅義記西藥店，都配有坐堂名醫，既看病又賣藥，品種齊全、質量上乘、童叟無欺、價格合理，從無出賣過假藥。如方壹仁藥店抓中藥時，非常講究準確，幾克、幾錢都是稱過，分帖極為均勻，受到顧客信任，名聲遠場，遠至上海、杭州，近至寧波和臺州各縣都來這裏購買藥品。同受和茶食店開設光緒六年?1880 ，創辦人童氏，“童”與“同”諧音，而取名“同受和”，他自研配方和工藝，生產月餅，名揚全國上海壹家食品店還曾派人來臨海學習制作月餅。紫陽街的153號蔡永利秤店，創辦於鹹豐十壹年?1861 至今已有130多年歷史，第五代傳人蔡雪貞，她是壹位不簡單的女子，繼承父業，刻苦好學，學得壹手好手藝，所制的木桿秤受到用戶歡迎。王天順馬蹄酥老店，坐落紫陽街51號，他生產的馬蹄酥，形狀像馬蹄，易保管，香甜松脆，清香可口，老少皆宜。
在紫陽街壹百多年的商海拼搏中，有的堅持下來，繼續營業，成名，也有的改換門庭，移作它用。為了振興紫陽街商業，近幾年來，市委、市府領導極為重視，從各個方面給經營者的幫助和支持，千年古街又煥發生機，各種商店星羅棋布，招牌，品牌，滿目皆是，預示著紫陽街商業強大的生命力。正是“老店發新枝，充滿活力，新店出新芽，更有魄力”，紫陽街商業將會更加繁榮昌盛。浙江第壹古街充滿無限魅力“潮平潮落又潮漲”，堅持修舊如故的原則，已修復的紫陽街，保持了古老的風格，展示了新的風貌，浙江第壹古街的臨海紫陽街，無論是它的房屋建築，還是街道石板，都顯示出古色古香、明麗的景色，壹座座木結構、磚頭墻，頂上鋪木椽蓋泥瓦片的江南古代建築與街面石板路的泥土芬芳，壹起發出清香，如壹首詩，壹幅畫，畫中有詩，詩中有畫，正如來自上海壹位客人說，我到過不少古街，臨海這條古街無論從古，從內涵，從長度，都是全國屈指可數的，現在的紫陽街，她正顯示著無限魅力。
紫陽街，是千年古城的縮影，歷史文化名城的象征，當人們漫步在紫陽街上，無不觸景生情，感慨萬千，紫陽街有今天，靠的是市委、市府領導，也是城建、臺州府城保護和開發管理委員會，供電、電訊、廣播電視等有關部門同心協力和市民支持的結晶。
紫陽街百年古代房屋和店面的布局有著嚴格規定，房子二層樓，有的房子有下檐，有的房子有欄桿，安排得非常合理，前店後坊，中間客堂，樓上臥房，成為“前店、後坊、住房”三位壹體典型住宅區，使人們廣開眼界，增加見識。古代建築，百姓從“福”、“運”、“平安”方面考慮盡多，房柱雕梁畫棟，“獅子”、“鹿”等和“花鳥”“龍鳳”，紫陽街柱頭、門上還有壹個與眾不同的，就是有“木雕、灰雕、石雕”三雕結合，正是“百花齊放，百家爭鳴”。
紫陽街的石板路，是全國各地城市街路中難得的壹條路，唯有臨海紫陽街仍保留著，當人們踏著石板，無不記起元、明至清代，這裏是壹條泥土街，到了民國初年，由當時敘豐園老板潘小掌出錢，鋪上壹排石板，直至民國二十四年?1935 國民黨專員龐鏡塘與臨海縣長莊強華又在東西側加上壹排石板，就形成三排石板的街面，長期以來，遭到自然災害和人為的破壞，石板嚴重破損。解放前流傳著“破破爛爛的臨海城，燈不明，路不平”。如今紫陽街在地下埋了各種管道，並對電線、電話線、廣播電視線，“三線”入地，解決了歷史以來壹直難以解決的壹大難題，為城市提供了美觀和亮度。如今，凸現了明清建築風貌，集商旅居和諧壹起的紫陽街，呈現在人們面前。
紫陽街，是臺州府地壹條古街，是國家歷史文化名城的壹條古街，它記載臨海發展歷史的興衰，它有著豐富文化內涵，深厚的文化底蘊，人們還要慢慢看，慢慢品味著，就會品出“古建築、古石板路、古商店，古跡名勝，古民俗風情”的“五古”之味，就以古風遺韻來說，紫陽街就有許多習俗，元宵節之夜不在正月十五，而在十四之夜，中秋節不在八月十五而在八月十六，狀元秦鳴雷的父母逢十五之日吃素齋，鳴雷為孝順母親而改之，後人隨之。還有七月三十日，傳說“地藏王”生日，每逢此日紫陽街香火插遍街上，成為“地上銀河”。無論是古建築、古街道、古風俗等各個方面都顯示了紫陽街的無限魅力。