有壹個傳說，他年輕的時候，有壹次去河邊玩，他太累了，還有點餓。這時他遇到了壹個老婆婆，老婆婆給他餵奶了壹次。從那以後，他變得極其聰明，從來不會忘記任何事情。長大後參加科舉考試，但當時成績不好，於是開始學道，先後隱居武當山、華山，行蹤飄忽不定。
相比道家思想家，陳摶的《睡技》應該更有名。當他在夢中醒來時，他的弟子說:“師父，妳想睡了三年，今天終於醒了。妳有什麽命令？陳摶註重睡眠養生，每次入睡時間較長，也被稱為“睡仙”。傳說有壹次，他睡了”，可見他是個睡得好的人。"
隱居武當山時，趙匡胤曾向他請教棋藝，結果慘敗。當時陳摶跟趙匡胤說，如果能打得過他，趙匡胤就把華山給他，但當時趙匡胤還是個無名小卒，所以就算輸了也賭不完，但陳摶不急，只是讓他先答應。之後，陳摶睡了30年。當他醒來時，趙匡胤已經被稱為聖者，他也履行了他的賭博承諾，把華山給了陳摶。陳摶不僅睡不好，還想知道喪事，簡直太過分了。