註:糧食股今日開始漲停(截至65438+2月1)。
需求復蘇提振該板塊，確定性成為市場的關鍵。
消息面，近日，廣州市從化區發布關於調整相關場所防控措施的通知，有序開放全區封閉半封閉場所，恢復全區轄區內社會餐飲服務單位就餐。目前各地已優化完善防控措施，對線下消費場景的影響逐漸消失。得益於此，食品板塊今日大爆發，近期表現強勁。截至今日收盤，其(食品加工制造)板塊指數本月反彈近18.66%。個股方面，10月以來超六成個股漲幅超165438+。
註:食品板塊本月繼續反彈(截至65438+2月1)。
近年來，整個食品行業壹直處於壓力之下。國家統計局數據顯示，今年6月5438+10月，社會消費品零售總額同比下降0.5%。其中，按消費類型分，商品零售額同比增長0.5%，餐飲收入同比下降8.1%，降幅較9月份明顯擴大，主要是多家食品企業產銷受到疫情影響。有分析指出，相比白酒，食品行業受疫情影響更大，但隨著相關防疫政策的優化，其市場恢復彈性相對更強。
東海證券認為，相對於白酒，部分食品龍頭和子行業更有確定性的上漲機會，仍有較大的預期差，因此看好零食、調理菜等某些板塊。(1)零食龍頭迎變化，繼續看好。目前，由於近十年來零食賽道消費渠道的不斷變化，白牌、渠道型龍頭獨占鰲頭，行業集中度持續下降。(2)關註預制菜的長期走勢。預制菜的投入產出比高於其他新型消費行業，目前還處於起步階段，重點在it。
需求概念持續活躍，關註相關核心方向。
最近，需求復蘇的概念變得很熱。除了今天股票暴漲的食品板塊，白酒、啤酒等多個板塊，以及以旅遊、酒店、機場為代表的旅遊連鎖也很活躍。同時，其昂揚向上的主線也催生了市場上眾多牛股。截至今日收盤，啤酒概念股永順泰、百貨徐家匯雙雙挺進三連板，百貨白光、食品股家化也拿下兩連板。目前防疫政策優化，經濟預期提高。壹度承壓的板塊有望修復。
對於可以關註的板塊，華鑫證券近日報告稱，結合內外疫情規律和估值表現匹配度，建議關註三大修復方向:1)需求復蘇:行業指數處於二次修復過程中，精準防控常態化後，疫苗、中藥、特藥、醫療器械增速穩中有升；2)困境反轉:市場預期未完全定價、預期利潤有望修復、估值仍較低的房地產、消費建材、家用電器；3)景氣修復:行業指數點處於二次修復但仍有空間，估值水平合理，後續盈利有增長點的美容保健、食品飲料。