供應鏈金融涉及金融機構(銀行、保險、擔保等。)、核心企業(壹家或多家)和成員企業(供應商、經銷商、物流等。)，而提高資金效率的好處體現在每壹個參與者身上。但是理解這種融資模式的立場，銀行和企業是不壹樣的。
從企業方面看，供應鏈金融是配合供應鏈管理出現的，而前者的概念與上世紀末的全球外包活動密切相關。總之，越來越多的配套企業以外部承包商而非核心企業事業部的形式出現，帶來效率和成本優勢的同時，也導致融資節點相應增加，供應鏈資金流運作復雜。從(核心)企業的角度來看，供應鏈金融是壹種系統化的財務管理方案，旨在簡化供應鏈各節點不均衡的融資格局，避免意想不到的資金瓶頸。
從銀行的角度來看，供應鏈不僅是資金流、產品鏈、信息鏈，也是信用鏈，但節點之間的信用水平差異較大，會相互影響。核心企業不僅在供應鏈中處於強勢地位，而且具有不可替代的融資能力。但縱觀這個由核心企業帶動的商業鏈條，核心企業的強大信用並沒有得到充分利用。壹是外部投入資金集中在核心企業，無法形成整個供應鏈的最佳分配方案；其次，過多的錢沈澱在核心企業，也降低了銀行的博弈能力和資本收益。要改變這種狀況，最好以核心企業的信用為基礎重新評估供應鏈的信用，根據需要合理分配外部資金。所以銀行對供應鏈金融的解讀，其實就是優質信貸(核心企業)的拓展和再利用。
二、供應鏈金融的起源
供應鏈金融的出現有其深刻的歷史背景和市場需求。它起源於20世紀80年代，供應鏈管理的概念源於世界級企業巨頭尋求成本最小化的全球外包。全球外包活動導致供應鏈整體融資成本，部分節點出現資金流瓶頸？木桶短板？效果，實際上部分抵消了分工和承包企業勞動力帶來的效率優勢？成本窪地？最終的成本節約。於是，供應鏈的核心企業開始發現金融供應鏈管理的價值，國際銀行業也進行了相應的業務創新來滿足這種需求。供應鏈金融逐漸浮出水面，成為令人矚目的金融創新。
三、供應鏈金融在中國的發展現狀
2001下半年，深發展在廣州、佛山兩家分行開始試點生存理財業務。動產和貨物權利質押信貸業務？)，年末信貸余額達到20億元人民幣。利用特定質押項下的多階段贖回模式，結合銀行承兌匯票的使用，合計結算和保證金存款超過20億元。之後從試點到全系統推廣，從自補償貿易融資，？1+N？供應鏈融資，到供應鏈金融服務的系統化細化，該行於2006年在國內銀行業率先推出？供應鏈金融？品牌，之後中信銀行、浦發銀行、興業銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行等商業銀行，包括四大國有銀行都涉足於此，不少銀行也取得了顯著的成績。從實踐的角度來看，雖然商業銀行推出的供應鏈金融的模式基本相似，但各家銀行從自身實際出發，從不同的角度開展供應鏈金融，形成自己的品牌。
第四，供應鏈金融與傳統信貸的區別
雖然都是滿足企業的融資需求，但與傳統信貸相比，供應鏈金融不僅僅是“個性化解決方案”的營銷口號，在理念、實現模式、管理方式上都有所不同。傳統的信用評估側重於單個企業節點，貸款質量基本由企業的經營狀況決定。供應鏈金融風險的關鍵在於鏈條的穩定性，對供應鏈的評價不僅是優先的，也是比較復雜的。比如供應鏈節點之間的關系是否“健康”，這是經營數據之外的，在供應鏈金融中非常重要。換句話說，單個節點的信用對供應鏈的貢獻或破壞性不如節點間的業務聯系重要，因為良好的交易模型和嚴格的監控流程可以消化單個節點的信用波動。
在實現方式上，傳統的信用評估是企業的綜合信用，相對難以把握，這也是資產支持融資成為主流的原因。而供應鏈金融強調交易的確定性和資金的封閉性，要求資金與交易、運輸、商品銷售嚴格對應。對供應鏈信息流的控制程度決定了供應鏈金融方案的可行性。傳統信貸依賴於報表和貨權，動態信息應該加入供應鏈金融，因為風險已經從供應鏈的單個節點上移。
與壹對壹的傳統信貸相比，供應鏈金融還增加了核心企業這壹變量，其合作意願和對成員企業的約束力也是影響供應鏈質量的重要指標。換句話說，由於供應鏈金融整合了全鏈條的信用，單個節點的風險會更復雜。
從客戶群體來看，傳統信貸更註重資產價值，對行業特點沒有嚴格要求。相比較而言，供應鏈金融對行業的運營模式要求更為嚴格。根據供應鏈的穩定性、產品市場需求的更新進度、核心企業的約束力和未來市場發展趨勢，不同行業供應鏈的“健康”程度差異很大，現階段供應鏈金融的推進應分階段進行。
動詞 （verb的縮寫）供應鏈金融的好處
？供應鏈金融？快速發展，原因在於其？既能有效解決中小企業融資問題，又能延伸銀行的深度服務？雙贏效果。
壹是企業融資新渠道。
供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再遙不可及。對於許多大型企業的財務高管來說，供應鏈金融作為壹種新的融資渠道，不僅有助於彌補銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，還可以通過上下遊企業引入融資便利降低其流動資金需求水平。
第二，銀行開源的新渠道。
供應鏈金融為切入和穩定高端客戶提供了新的渠道。通過針對供應鏈系統成員的壹攬子解決方案，核心企業是？裝訂？在提供服務的銀行。
？通過供應鏈金融，銀行不僅僅是和單個企業打交道，而是和整個供應鏈打交道，掌握的信息相對完整及時，銀行的信用風險要小很多。？在供應鏈金融的服務和風險考量模式下，由於銀行更關註整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易的評估會將更多的中小企業納入銀行的服務範圍。即使單個企業達不到銀行的壹些風控標準，只要企業與核心企業之間的業務穩定，銀行不僅可以對企業的財務狀況進行獨立的風險評估，還可以對這項業務進行授信，促進整個交易的實現。
三是經濟效益和社會效益顯著。
供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出。團購？隨著發展模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的效益成本比得到提高，並顯示出明顯的規模經濟效應。
第四，供應鏈金融實現多流融合。
供應鏈金融實現的好嗎？物流？、?商流和資金流？、?信息流？平等多流整合。
6.如何防控供應鏈中的金融風險？
(壹)傳統風險防控
根據上述定義，供應鏈金融風險控制至少是表面上的兩個方面的風險控制。壹方面是財務風險，壹方面是物流風險。
如何控制金融風險，從央行到銀監部門，包括所有的金融機構和專家，論證了很多年，也是兩方面的風險，壹方面是市場風險，另壹方面是內部管理風險。
如何控制物流風險，也從交通運輸部主管部門和各級物流企業圍繞ISO認證做了大量細致的工作，關鍵也是兩方面的風險，壹方面是運輸工具的安全風險，另壹方面是倉庫的安全風險。每年主管部門都有安全生產月活動，這裏不再贅述。
金融與物流的結合成為新型金融物流業務的風險，不僅是金融與物流風險的簡單疊加，而且由於融資方第三方的加入，三方法律關系更加復雜，風險大於原來的單邊風險。從近十年來監理業務產生的風險案例可以看出，不僅風險大，而且金額大，影響非常大，往往影響壹個行業的發展。上海鋼鐵融資風波就是壹個典型案例，涉及數百億人民幣。所有的銀行都受到牽連，幾乎所有的大型物流企業也受到牽連，上千家鋼貿企業倒閉。深刻的原因已經討論過了，以後會有真相的分析。簡單來說，金融和物流結合後，雙方都把控制風險的希望寄托在對方身上，以至於缺乏相互監管，過度信任第三方導致監管失控。
金融物流業務深層次的風險原因，其實是中國當前社會發展的根本弊端。壹是政府部門的管理不作為和割據，耽誤了動產登記的統壹，這是重復質押的根本原因；二是法制不健全，違法成本太低，以至於經營者紛紛模仿，產生滾雪球效應。好在十八屆四中全會已經提出了依法治國的綱領，不會再出現這種有法不依，有法不依的現象了。
(2)網上風險防控
在線供應鏈金融是商業銀行、各類金融機構和物流企業為了防範原有供應鏈金融服務中的風險而推出的新業務。其目的是通過線下和線上的結合，從資金和物流兩方面形成壹個閉環，相互制約和控制，從而避免因責任不清而導致監管失控的情況。
比如中國最大的綜合物流提供商中外運長航集團的線上供應鏈金融服務，是指中外運長航集團針對某壹類商品(如有色金屬、糧食、橡膠等)，開發生產企業、銀行、物流企業、商業企業共同參與的供應鏈融資信息系統平臺。)，制定供應鏈融資規則、流程和標準，在供應鏈內部形成完整的閉環融資服務體系。
閉環融資服務體系是指參與融資的生產企業、物流企業、商業企業，必須向供應鏈融資服務平臺提供合同(包括訂單)、資金結算、貨物出入庫等信息，做到信息及時、準確、透明。平臺對每筆借款、購銷合同、資金結算、貨物相關信息進行核查，發現問題及時糾正，或采取終止借款、凍結賬戶、處置貨物等措施。
中外運長航集團作為供應鏈管理的第三方大型國有企業，利用其航運、港口、運輸、倉儲服務和監控能力，對進口口岸從裝貨、租船、港口作業、內陸運輸到物流園區管理進行全過程監控，並承擔貨物的保管；此外，中外運長航集團將采用最先進的技術管理商品物流園，提供高效的倉儲、抵押物監管、商品質量鑒定等公共服務，成為供應鏈金融風險防控的基礎和保障。