// 市場要聞 //
1、銀保監會、央行制定了《商業銀行金融資產風險分類辦法》，已於2020年3月17日經中國銀行保險監督管理委員會2020年第1次委務會審議通過，現予公布，將自2023年7月1日起施行。《辦法》稱，金融資產按照風險程度分為五類，分別為正常類、關註類、次級類、可疑類、損失類，後三類合稱不良資產。
2、央行公布1月金融數據顯示，1月末，廣義貨幣（M2）余額273.81萬億元，同比增長12.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和2.8個百分點，創近7年以來新高。1月份人民幣貸款增加4.9萬億元，同比多增9227億元，創歷史新高。2023年1月社會融資規模增量為5.98萬億元，比上年同期少1959億元。
3、北交所融資融券交易業務將於2023年2月13日正式啟動，屆時已取得北交所融資融券交易權限的證券公司可以接受投資者委托，向北交所進行融資融券交易申報。融資融券標的股票名單和可充抵保證金證券名單將通過北交所“信息披露-融資融券信息”欄目公布，方便投資者查詢。
4、國家新聞出版署發布2023年2月份國產網絡遊戲審批信息，***87款遊戲獲批。網易旗下的《夢幻西遊：時空》以及騰訊子公司旗下的《王者萬象棋》在列。
5、中國理財網發布的信息顯示，首批個人養老金理財產品名單發布，有工銀理財、農銀理財、中郵理財3家理財公司***計7只產品，其中工銀理財4只、農銀理財1只、中郵理財2只。工銀理財4只產品均為新發，暫不涉及子份額；農銀理財、中郵理財均涉及子份額，並命名為“L份額”。晚間，證監會發布消息稱同意中國結算啟動公募基金賬戶份額信息統壹查詢平臺暨“基金E賬戶”公開試運行。“基金E賬戶”APP已在各大手機應用商店上架，試運行期間投資者可通過持有基金的基金管理人獲取邀請碼進行註冊使用。
6、國家發展改革委召開全國價格工作視頻會議，部署2023年任務。會議強調，2023年各級價格主管部門要以穩物價為重點，強化市場保供穩價、深化重點領域價格改革、規範價格和收費行為，突出問題導向、責任導向、速度導向、超前導向、細節導向、作風導向，推動價格工作邁上新臺階，為高質量發展作出更大貢獻。
7、中***中央、國務院印發《質量強國建設綱要》，到2025年，質量整體水平進壹步全面提高，中國品牌影響力穩步提升，人民群眾質量獲得感、滿意度明顯增強，質量推動經濟社會發展的作用更加突出，質量強國建設取得階段性成效。品牌培育、發展、壯大的促進機制和支持制度更加健全，品牌建設水平顯著提高，企業爭創品牌、大眾信賴品牌的社會氛圍更加濃厚，品質卓越、特色鮮明的品牌領軍企業持續湧現，形成壹大批質量過硬、優勢明顯的中國品牌。
// 板塊事項 //
人工智能
近日，ChatGPT的持續火爆，用戶數也在短短兩個月內破億。與此同時，國內互聯網公司也相繼表態。騰訊表示，正有序推進ChatGPT和AIGC相關方向的專項研究；小米集團對外透露，在ChatGPT領域有豐富落地場景，未來將加大相關領域人力和資源投入。京東集團表示，壹直在ChatAI和AIGC賽道上推進，但更聚焦toB行業，近期將有進壹步突破，包括在這壹賽道上推出下壹代產品；阿裏版的ChatGPT新品已經處於內測階段。截至目前，包括百度、騰訊、阿裏、字節跳動、三六零等在內的幾乎所有頭部互聯網巨頭均已官宣加入這場“人工智能競賽”。
腦機
據中國信通院消息，2月8日，腦機接口產業聯盟成立大會在中國信通院舉辦。腦機接口產業聯盟由中國信通院聯合幾十家腦機接口領域高校、科研機構、企業***同發起成立。下壹步，聯盟將積極發揮政產學研用橋梁紐帶作用，為我國腦機接口、腦機交互、腦機智能領域規劃布局提供支撐建議，加強跨領域與行業交流，推動技術創新與應用探索，開展標準和測試研究，培育和構建產業生態，更好地支撐我國經濟、科技和社會發展。
數字經濟
據華為官方披露，華為兔年首個發布會於2月8日（周三）舉行。此次發布會由華為數據存儲產品線召開，重磅發布“超融合+”戰略及鯤鵬超融合、藍鯨應用商城、超融合軟件及配套工具等系列新品。超融合簡稱HCI，即在融合的設備裏面實現虛擬化，是數字化時代的IT基礎設施。
2月8日，貴陽市十五屆人大三次會議開幕，聽取2023年貴陽市人民政府工作報告。報告指出，2023年，貴陽將聚焦數字新機，加快建設數字經濟發展創新區核心區。深入推進數字產業化和產業數字化，堅持以“東數西算”應用為牽引，打造面向全國的算力保障基地。
從教育部新聞辦獲悉，教育部、中國聯合國教科文組織全國委員會將於2月13日至14日在北京***同舉辦世界數字教育大會。此次大會是落實黨的二十大關於推進教育數字化的重要舉措。
// 個股大事 //
1、據香港交易所2月9日晚間披露，伯克希爾哈撒韋公司於2月3日出售了423.5萬股比亞迪H股股票；平均出售價格為257.9港元/股，套現10.9億港元，將持有比亞迪H股的股份比例降至11.87%。持有比亞迪股份14年的伯克希爾哈撒韋公司自2022年8月24日首次減持以來，其已經連續發起9次減持比亞迪H股股份的動作，持股比例自2022年8月24日的19.92%下滑至如今的11.87%。
2、貴州茅臺公告稱，公司控股股東茅臺集團公司通過集中競價交易方式首次增持14.83萬股公司股票，占公司總股本的0.0118%；茅臺技術開發公司通過集中競價交易方式首次增持0.62萬股公司股票，占公司總股本的0.0005%。首次增持合計公司15.45萬股。
3、民和股份公告稱，公司2023年1月銷售商品代雞苗2,280.02萬只，同比減少4.37%，環比增加129.36%；銷售收入5440.39萬元，同比增加99.88%，環比增加336.88%。公司商品代雞苗銷售收入同比環比上升，主要原因是停孵期結束產量恢復以及本月雞苗銷售價格上漲所致。
4、豫園股份公告稱，公司擬以110億日元收購日本項目公司Napier TMK100%股權，同時擬以4.601億日元收購日本項目公司GK KM 100%股權。本次收購的Napier TMK和GK KM背後的最終控股股東均為復星國際，因此構成關聯交易。上述兩項股轉完成後，豫園股份擬以45.56億日元繼續增資日本項目公司Napier TMK，主要用於日本北海道Kiroro的滑雪場、度假村相關運營設施的改造升級。本次交易涉及上述兩項股轉事項及增資事項，合計金額160.161億日元，按照當前匯率計算，約合人民幣8.28億元。
同壹時間，豫園股份還披露了壹份公司債券發行預案，擬發行不超過60億元公司債券，期限不超過7年，票面利率將根據市場詢價結果確定。本次公司債募集資金用途包括但不限於調整公司債務結構、償還公司債務及補充流動資金。
5、天成自控公告稱，為能夠進壹步擴大公司的業務規模，提升公司在滁州及周邊地區座椅產品的供應能力，降低運輸成本，進壹步提升在該地區產品銷售服務的質量。公司擬決定於滁州經濟技術開發區管理委員會《投資協議》預計投資4.1億元人民幣，建設年產60萬套新能源汽車座椅智能化生產基地項目。
6、長安汽車公告稱，2023年1月份，長安汽車銷量17.18萬輛，同比減少38.03%;自主品牌銷量14.63萬輛，同比減少35.28%；自主乘用車銷量12.47萬輛，同比減少21.41%；自主品牌海外銷量1.79萬輛，同比減少24.80%。自主品牌新能源1月銷量2.81萬輛，同比增加106.11%。
7、上汽集團披露2023年1月份產銷快報，當月整車產量為275,418輛，同比下降41.13%；整車銷量為238,023輛，同比下降47.75%。其中，當月新能源汽車銷量為32,221輛，同比下降55.39%；出口及海外基地銷量為76,604輛，同比增長17.08%。
8、晶方科技公告稱，近日，公司收到中國科學技術部高技術研究發展中心下發的《關於國家重點研發計劃“智能傳感器”重點專項2022年度項目立項的通知》，公司作為牽頭承擔單位申報的“MEMS傳感器芯片先進封裝測試平臺”項目獲得立項批復。
9、招商蛇口公告稱，2023 年 1 月，公司實現簽約銷售面積 64.11 萬平方米，同比減少 9.14%；實現簽約銷售金額 157.67 億元，同比增加 4.09%。
10、麥迪科技公告稱，全資子公司綿陽炘皓新能源科技有限公司擬與綿陽市安州區人民政府簽訂《項目投資協議》，建設年產9GW高效單晶電池智能工廠項目，計劃總投資約18.62億元，計劃用地300畝，在綿陽市安州區建設集研發、生產、辦公為壹體的超級工廠。
// 限售股解禁 //
Wind數據統計顯示，本周（2月13日-2月17日）***有37家公司限售股陸續解禁，按2月10日收盤價計算，解禁市值為4302.92億元。
從解禁市值來看，2月13日是解禁高峰期，20家公司解禁市值合計303.82億元，占下周解禁規模的70.61%。按2月10日收盤價計算，解禁市值居前三位的是：道通科技（71.72億元）、華菱鋼鐵（61.67億元）、吉祥航空（38.79億元）。從個股的解禁量看，解禁股數居前三位的是：華菱鋼鐵（11.91億股）、盛屯礦業（3.22億股）、吉祥航空（2.48億股）。
從解禁股份類型來看，首發原股東限售股份有12家，定向增發機構配售股份有11家，首發壹般股份,首發機構配售股份有6家，股權激勵壹般股份有3家，首發原股東限售股份,首發戰略配售股份有2家，股權激勵限售股份有2家，首發原股東限售股份,其他類型有1家。
// 新股日歷 //
Wind數據統計顯示，本周（2月13日-2月17日）J將有5只新股發行，其中滬市主板有2只，深市主板有1只，北交所有2只。2月13日發行的是峆壹藥業；2月14日發行的是多利科技、彩蝶實業；2月15日發行的是艾能聚；2月17日發行的是宿遷聯盛。這5只新股累計發行數量***計約1.39億股，預計募集資金金額***計37.55億元。
// 機構看後市 //
中信證券：預期重構接近尾聲，繼續關註成長窪地
春節後市場的經濟增速預期上修，刺激政策加碼預期下修，全球流動性預期和投資者風險偏好也出現短暫修正，多重預期修正***同導致市場暫時偏弱，但成長接力價值、市值持續下沈的行情趨勢並未改變，全面修復行情仍在途中。
配置上，建議繼續關註成長窪地，提高新興產業中半導體和信創的配置優先級。具體品種上，建議持續關註有壹定業績成長彈性、相對冷門並且已經開始受益於流動性修復的中小市值成長股，這些個股相對更多地分布在機械、環保、化工等領域，預計將受益於全面修復行情擴散。
同時，還建議關註2023年業績有較大同比改善空間的行業，例如科技中的數字經濟，醫藥中的藥品耗材和器械，制造中的風光儲，機械和軍工板塊中細分材料和設備領域，地產鏈中家居、家電等後周期品類。
短期考慮外部擾動因素頻發，內部支持力度強，我們建議提高新興產業中半導體和信創的配置優先級；此外，創新藥或在今年接力CXO成為新的賽道型板塊。
興業證券：中期沿高彈性與高增速兩條線索布局
階段性市場回歸存量博弈環境、板塊輪動加速，建議尋找成長中景氣度較高、但當前股價仍處低位、擁擠度相對較低的細分方向，掘金低位補漲機會：儲能、傳媒、軍工、電力。
中長期，繼續沿高彈性與高增速兩條線索布局。壹方面，重點關註當前景氣仍處於低位、但今年有望困境反轉，且估值、持倉均處於中低位的高彈性方向：信創、創新藥、半導體、消費電子、5G；另壹方面，對於當前景氣已處於高位、且已體現在高倉位中的成長板塊，重點掘金增速能夠持續向上、估值合理的細分行業，把握高增長細分方向、以及個股α機會：風電、光伏、汽車零部件。
光大證券：信貸數據開門紅，主題行情方興未艾
1月新增社融緊貼市場預期上沿，人民幣貸款是主要貢獻項。從歷史上看，由於社融是經濟的領先指標，社融的回暖在壹定程度上預示著經濟未來也將好轉，對應著A股業績也將出現拐點。
從不同的A股風格指數來看，在信貸周期上升期間（企業新增中長期貸款同比增加的時間段內），成長和消費表現最佳，周期和穩定風格表現較差。另外高估值偏成長的公司表現較好，而低估值偏價值的公司表現不佳。
我們繼續看好市場表現，經濟數據同比的修復將是下壹階段支撐市場的核心動力。從當前來看，我國經濟景氣不斷回升，1月信貸數據迎來“開門紅”也堅定了市場信心，證實了經濟景氣度的回暖。經濟與盈利的同比修復將是下壹階段支撐市場的核心動力，隨著企業盈利的修復逐步得到驗證，市場將會迎來中期震蕩上行的區間。
短期內，建議關註景氣預期回升的行業，中長期建議配置消費醫藥。主題投資方面建議重點關註階段算力、數據標註、自然語言處理、人工智能生成內容以及受益於人工智能主題的小市值股。
// 大事前瞻 //
WTTS(模擬交易)
科創板、港股通、ETF、個股期權等壹應俱全
組合分析指標應有盡有，更加方便路演
業績考核精準結算，投研能力壹目了然