在各種利潤操縱手段中，資產造假占據重要地位。近年來，我國財務報表造假案件影響較大的絕大多數與資產項目造假有關，上市公司瓊民源、藍田股份、東方鍋爐、成都紅光就是其中的典型代表。造假公司壹般采用五種手段非法增加資產價值、虛增盈利，即虛構收入、虛假時差、隱瞞負債和費用、虛假披露和資產評估造假。其中，資產評估舞弊是資產造假的慣用手法。存貨項目由於其種類繁多、流動性強的特點，在各種計價方法的作用下，而導致存貨高估構成資產計價舞弊的主要部分。其分析是本文的重點。
中外上市公司中，涉及存貨舞弊的案例大量存在，其中較為著名的有麥凱遜羅賓斯公司、斯溫多色拉石油公司、股權投資基金ZZZ百特公司、法爾默公司，以及我國的紅光實業公司、天津廣夏（集團）股份有限公司等。 這些公司策劃的舞弊方案給註冊會計師帶來了極大的審計風險。下面選取比較典型的美國Falmer公司的案例加以介紹。
法默案例
從小，米奇-莫納斯幾乎喜歡所有的體育運動，尤其是籃球。但由於他的天賦和身高，他沒有機會為職業球隊效力。不過，莫納斯確實擁有所有頂級球員****的壹個特質，那就是永不熄滅的求勝欲望。
莫納斯把無限的精力從球場轉移到了主席辦公室。他先是在美國俄亥俄州的桑尼代爾收購了壹家藥店，在接下來的十年裏，他又收購了 299 家藥店，從而形成了全國連鎖的法爾瑪藥店。不幸的是，這壹切輝煌都建立在資產欺詐的基礎上，即不受約束的庫存高估和虛假利潤，這些欺詐行為最終導致莫納斯和他的公司破產。這也讓審計該公司的 "五大 "公司損失了數百萬美元。案件經過如下：
自從收購了第壹家藥店，莫納斯就夢想著把自己的小店變成壹個龐大的藥品帝國。他的策略就是所謂的 "強力購買"，即通過提供高額折扣來銷售商品。莫納斯做的第壹件事，就是把未經審計的藥店報表（實際上並不盈利），用自己的筆加上不存在的庫存和利潤。然後，他憑借自己的口才和壹套誇大的報表，在壹年之內就獲得了足夠的投資，收購了八家藥店，為他的小型藥品帝國奠定了基礎。這個帝國後來發展成為擁有 300 家連鎖店的企業。隨著時間的推移，莫納斯在金融界引起了轟動，他的公司也在羊東市獲得了崇拜者的地位。
莫納斯和他的公司十年來壹直在制造虛假利潤，壹次偶然的機會，壹個精心策劃的金融陰謀浮出水面，造成了至少5億美元的損失。這並非易事。當時法爾默公司的首席財務官認為，公司以低於成本的價格銷售商品，造成了嚴重的虧損，但莫納斯相信，通過 "強力購買"，公司可以發展得足夠大，從而能夠堅持自己的銷售方式。最終，在莫納斯的強大壓力下，首席財務官卷入了欺詐案。在隨後的幾年裏，他和他的幾個下屬做了兩套賬，壹套是為了應付註冊會計師的審計，另壹套是為了反映糟糕的現實。
他們先是把所有的損失都歸入壹個所謂的 "水桶賬戶"，然後通過虛增存貨，把賬戶裏的錢重新分配給公司的數百家會員藥店。他們偽造采購發票，制作虛假會計憑證以增加庫存和降低銷售成本，在不確認負債的情況下確認采購，以及多計或重復計算庫存。財務部門之所以能夠掩蓋庫存短缺，是因為註冊會計師只對 300 家藥店中的 4 家進行了庫存盤點，而且他們提前幾個月就通知了法爾梅公司他們將檢查哪些藥店。然後，經理們將這 4 家藥店的實物庫存堆滿，並將這些虛高的庫存分發給其余 296 家藥店。除去會計欺詐，Falmer's 實際上已瀕臨破產。在最近的壹次審計中，該公司的資金非常緊張，供應商威脅要取消向其供貨，因為該公司未能按時支付采購款。
註冊會計師未能發現欺詐行為，他們為此付出了高昂的代價。審計失敗使會計師事務所在民事訴訟中損失了 3 億美元。該首席財務官被判入獄 33 個月，莫納斯本人被判入獄 5 年。
三個案例研究：如何識別存貨舞弊
為什麽註冊會計師未能發現 Falmer 公司的舞弊跡象？也許他們太信任自己的客戶了，以至於在報紙上看到有關莫納斯的報道，在電視上看到有關莫納斯辛勤工作的報道，從而為這種欺騙性的宣傳付出了代價；或者他們在進行審計時，錯誤地認為自己的客戶因為賺了很多錢而沒有進行會計報表舞弊的動機。回顧整個事件，如果當時有人提出壹個基本問題："壹家以低於成本價銷售商品的公司如何賺錢？"，註冊會計師也許就能發現其中的欺詐行為。
這個案例給我們敲響了警鐘，存貨審計非常重要，也非常復雜，不是簡單的審計就能發現存貨欺詐的。但是，如果註冊會計師能夠弄清這些欺騙性操縱是如何進行的，這將有助於發現這些欺騙性操縱，也就是說，註冊會計師必須掌握識別存貨舞弊的技巧。
（壹）操縱存貨價值
存貨價值的確定涉及兩個要素：數量和價格。確定現有存貨的數量通常比較困難，因為貨物在不斷地購進和售出、在儲存地點之間轉移以及投入生產流程。計算存貨單價也同樣困難，因為采用先進先出法、後進先出法、平均成本法和其他估價方法計算的存貨價值難免會有很大差異。正因為如此，復雜的庫存賬目系統往往成為欺詐的目標。
欺詐公司通常會綜合使用以下方法來偽造存貨：虛構不存在的存貨、存貨盤點操縱和錯誤的存貨資本化。所有這些精心策劃的騙局都有壹個 **** 相同的目的，即虛假誇大存貨的價值。
1.虛構存貨
正如莫納斯所做的那樣，增加存貨資產價值的壹個極其容易想到的方法就是虛構存貨的價值，方法是編造各種關於實際上並不存在的物品的虛假信息，例如沒有原始憑證支持的記賬憑證、在存貨盤點表上誇大存貨數量、偽造裝運和驗收報告以及虛假采購訂單。由於難以有效識別這些偽造材料，註冊會計師通常需要通過其他方式核實存貨的存在和估價。
2.存貨盤點操縱
註冊會計師主要依靠對客戶存貨的監控來獲取存貨的審計證據。因此，註冊會計師必須執行存貨測試並記錄在案。不幸的是，在壹些存貨欺詐案件中，審計客戶在數小時內就更改了註冊會計師的工作底稿。因此，註冊會計師必須采取適當措施，確保審計證據的可信度。
例如，假設審計客戶在會計期結束前五天收到了壹大批貨物，然後拿出所有相關的驗收報告和發票及其副本，並在審計期間將其隱藏起來。然後，在進行實物庫存盤點時，員工將這些貨物計入註冊會計師測試的裝運貨物中。
很明顯，在上述例子中，實物存貨將被多報，而同等數額的負債將被少報。對客戶來說，采用這種方法的好處是，庫存高估的金額將被納入總體銷售成本的計算中。出現這種情況時，註冊會計師需要進行比率或趨勢分析，以發現可能存在的欺詐行為。另外，還可以檢查會計期結束後壹段時間內的資金支出情況。如果註冊會計師發現直接支付給供應商的款項沒有記錄在采購日記賬中，則應進行進壹步調查。
3.不正確的存貨資本化
雖然任何存貨項目都可能存在不正確的資本化，但在產成品項目中，這方面的問題尤為突出。被資本化的成品部分通常是銷售和管理費用。為了發現這些問題，註冊會計師應與參與生產過程的人員進行面談，以了解歸類為存貨成本的費用的歸屬和分配過程是否恰當。審計客戶往往可以列出許多看似很好的理由來支持通過將存貨項目資本化來處理增加的利潤。這類欺詐行為通常由首席財務官在總裁的指示下實施。因此，在正式約談涉嫌受人指使虛增存貨信息的關鍵人物時，註冊會計師應采取直截了當的方式，以責罵的方式迫使他們說出真相。
（二）存貨盤點的局限性
確認存貨數量最有效的方法是對存貨進行整體盤點。註冊會計師必須合理、周密地安排盤點程序，謹慎地進行盤點。盤點應盡可能在接近年終結算日時進行。應盡可能采取措施提高存貨盤點的有效性，如在所有儲存地點同時進行存貨盤點、停止存貨的流動、提取存貨金額的合理百分比等。然而，即使註冊會計師謹慎地執行了這壹程序，也不能保證能發現所有重大欺詐行為。這是因為存貨盤點測試存在以下局限性：
（1）管理層通常會派壹名代表跟隨註冊會計師，壹方面記錄測試結果，另壹方面記錄測試的地點和過程。這樣壹來，審計客戶就有機會將虛構的存貨添加到未經測試的項目中，從而錯誤地增加了存貨的整體價值。
（2）在執行存貨測試程序時，註冊會計師壹般會提前通知客戶測試的時間和地點，以便客戶在存貨盤點前做好準備。但是，對於有多個存貨地點的公司來說，這種提前通知會給管理層提供機會，隱藏註冊會計師沒有檢查過的地點的存貨短缺情況。
（3）有時註冊會計師不會執行額外的審計程序來進壹步檢查密封箱。這樣，為了虛報庫存數量，管理層就會在倉庫中堆滿空箱子。
（3）通過分析程序識別可能的存貨舞弊
由於所有重大舞弊都無法通過監控存貨來發現，註冊會計師必須執行分析程序。
不誠實的客戶可以通過多種方式操縱存貨信息。註冊會計師必須從多個角度審視這些數據，以最大限度地提高發現相關欺詐行為的可能性。重要的是，不僅要推測欺詐的方式，還要推測客戶欺詐的原因，以及客戶為何將這種違規做法作為首選。也就是說，註冊會計師必須評估管理層實施重大存貨舞弊的動機和機會，以發現資產造假行為。
1.管理層的舞弊動機
客戶的舞弊動機可能是多種多樣的，分析客戶的舞弊動機並在審計中加以考慮，有助於發現可能的舞弊行為。以下是管理層沖動舞弊的壹些常見原因：
（1）客戶公司面臨財務困難。
（2）客戶的管理層面臨完成財務計劃的壓力。
（3）存貨是資產負債表上的重要項目。
(4)有按照合同規定交貨的壓力。
（5）客戶公司正試圖以庫存為抵押獲得融資。
(6)管理層面臨來自資本市場的壓力，如股價下跌、公司退市或被收購的風險。
2.管理舞弊的機會
並非所有公司都能通過存貨舞弊虛增利潤，並瞞過註冊會計師的存貨程序。事實上，對於某些公司來說，例如那些規模很小、業務簡單的公司，很難瞞過註冊會計師，在存貨上做文章。但是，如果存在以下情況，管理層進行存貨舞弊的可能性就會增加：
(1) 客戶公司是壹家制造公司，或者擁有壹套復雜的系統來確定存貨的價值。
(2)客戶公司涉及高科技或其他快速變化的行業。
(3) 客戶公司有許多存貨存儲地點。
3.管理舞弊的跡象
虛構資產會使公司賬目失去平衡。與前期相比，銷售成本會顯得過低，而庫存和利潤則會顯得過高。當然，也可能有其他跡象。在評估存貨多報風險時，註冊會計師應回答以下問題；回答 "是 "的次數越多，存貨舞弊的風險就越高。
(1) 存貨的增長速度是否快於銷售收入？
（2）存貨占總資產的百分比是否隨著時間的推移而增加？
(3)存貨周轉率是否逐期下降？
（4）運輸成本占存貨成本的比例是否有所下降？
（5）存貨的增長速度是否快於總資產的增長速度？
（6）銷售成本占銷售收入的百分比是否逐期下降？
（7）銷售成本的賬面分錄與稅務報告是否有沖突？
（8）是否有重要的調整分錄用來增加存貨余額？
（9）是否在會計期結束後發現存貨賬戶有重要的轉回分錄？
四、註冊會計師行業的啟示與借鑒
存貨項目由於其自身的復雜性，長期以來壹直是舞弊者趨之若騖的理想對象，也引起了註冊會計師的特別關註。自1938年美國麥凱森-羅賓斯制藥公司的著名審計案例以來，美國註冊會計師協會（AICPA）就將存貨盤點列為公司審計必須執行的重要程序之壹。然而，由於審計局限性的存在、註冊會計師的疏忽以及客戶管理層舞弊手段的提高，仍有不少會計師事務所在存貨審計中吃了大虧。Falmer 案例就是壹個很好的證明。所謂 "魔高壹尺，道高壹丈"，註冊會計師只要不斷吸取以往的教訓，努力改進審計技術，切實提高發現和處理舞弊的能力，就壹定能將存貨審計失敗的風險降到最低。那麽，法爾梅案能給我們什麽樣的啟示和教訓呢？
1、充分重視舞弊的動機和契機。
既然舞弊存在被發現的風險和道德壓力，也就是說舞弊也是有成本的，在正常情況下，理性的人寧願尊重客觀事實。然而，當面對某些壓力和誘惑時，實施欺詐的沖動就會變得強烈。法爾梅公司正是迫於虧損的壓力和莫納斯公司籌集擴張資金的願望，才鋌而走險，走上了欺詐的道路。可見，註冊會計師對舞弊動機的分析有助於降低審計風險。
2、註意分析程序的運用。
鑒於盤點工作的局限性，註冊會計師不能指望通過盤點解決所有問題。如果想發現舞弊的蛛絲馬跡，分析程序是壹種非常有效的審計方法。這種程序從整體角度對客戶提供的各種數據進行比較和分析，具有內在的共線性，有助於發現重大錯誤。如前所述，由於存貨造假會導致某些項目出現異常，因此對存貨與銷售收入、總資產和運輸成本等項目的比率和趨勢進行分析，並對這些異常項目進行追蹤，很可能會發現重大欺詐行為。
此外，還可以將財務報表與報表附註、財務狀況表、稅務報告和其他類似文件進行交叉核對，以最大限度地降低審計風險。
3、恰當運用重要性原則。
重要性原則是審計工作中的壹項重要原則，對於資產負債表中占有重要比重的項目，註冊會計師必須特別重視，尤其是對於那些內部控制制度薄弱且資產負債表中占有相當比重的項目，就不能采用壹般的常規審計程序，而應實施專門的詳細調查方法。對於像 Falmer 這樣的商業企業，存貨應該是壹個極其重要的項目。註冊會計師本應針對存貨問題設計專門的抽查或詳查程序，但事實上卻只采用了例行的月度通知、小樣本的常規盤點程序，正是這種簡單的處理方式使得莫納斯等人有機可乘。
4、專門培訓註冊會計師，提高發現資產舞弊的能力。
通過以上案例分析，我們應該看到，審計委托人的舞弊水平在不斷提高，其手段也從簡單的違紀違規到有預謀、有組織的技術性舞弊；從簡單的賬簿傳票到全面的會計資料報表的舞弊。與此同時，舞弊者的反調查意識也在不斷增強，對審計人員常用的審計方法也有了壹定的了解和掌握。因此，僅僅依靠以往的簡單方法已經不能滿足當前的需要。為了勝任專業工作，註冊會計師必須不斷提高發現和處理舞弊的能力。因此，為了維護註冊會計師行業的健康發展，使會計師事務所降低訴訟風險，專業機構應對註冊會計師進行專職培訓，以提高發現資產舞弊的能力。