百濟神州即將成為首家在美國納斯達克、HKEx和上交所上市的生物科技企業。北京時間10月23日周二晚，165438+發布了《首次公開發行並在科創板上市意向書》，並公開了詢價安排。
百濟神州科技創新板擬發行1.1.5億股，預計發行日期為65438+2月2日，1.65438+10月29日進行初步詢價。
根據公告，該股票在科創板的預計發行日期為2021 65438+2月2日，初步詢價時間為165438+10月29日。
擬在科技創新板IPO發行1.1.5億股。超額配售權行使前的流通盤占截至31本年度發行股份總數和本次擬發行股份數之和的8.62%。而且在科創板上市都是公開發行，不涉及老股轉讓。科創板股份不可與港股、美股兌換。
公司在科創板上市的保薦機構為CICC和高盛高華證券，聯席主承銷商為摩根大通證券有限責任公司、中信證券和國泰君安證券。CICC擁有30天的超額配售權，最多65，438+07，258，000股。如果完全行權，發行股份總數將擴大至65，438+3，200萬股，占發行普通股總數的9.79%。
同時，本次戰略配售的初始數量為34，565，438+0.66萬股，占發行數量的30%，約占超額配售選擇權完全行使後發行股份總數的26.09%。最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將按照本次發行的回撥機制原則進行回撥。回撥機制啟動前和超額配售啟動後，網上發行數量為3336.55萬股，約占綠鞋全部行權後扣除初始戰略配售後本次發行總量的34.12%。
科技創新板IPO擬融資200億，主要用於臨床研發和補充流動資金，股東為安進、高郵、淡馬錫。
165438+10月16上周二，證監會核準百濟神州的首次公開發行在科技創新板註冊。今年年初，該公司向科技創新板提交了招股書，計劃通過IPO融資200億元。
其中，6543.8+032.46億元將用於藥物臨床試驗R&D項目，4.68億元用於R&D中心建設項目，6543.8+050萬元用於生產基地R&D及產業化項目，6543.8+036億元用於營銷網絡建設項目，60億元用於補充流動資金。
公開資料顯示，百濟神州成立於2010，專註於癌癥治療的創新分子靶向和腫瘤免疫藥物的研發及商業化。目前已經有三種自主研發的藥物問世。其中，BTK抑制劑百悅澤成為美國美國食品藥品監督管理局2019批準的首個中國自主研發的抗癌藥物。
在公司正在開展的50多個臨床前項目中，不乏“類似倡議潛力”的研究項目，11自研藥物在內部團隊的推動下已進入臨床或商用階段，覆蓋適應癥正從癌癥擴展到炎癥/免疫學。
百濟神州曾於2016年在美國IPO融資65438+8200萬美元，成為首家在納斯達克上市的中國本土生物科技公司，後於2018年登陸港股市場，IPO融資9.02億美元。
到今年二季度末，美國領先的生物技術公司安進持有公司20.27%的股份，高瑩通過HHLR持有12.21%，成為知名大股東。新加坡淡馬錫也在今年第三季度收購了百濟神州美國ADS。
近五年累計虧損300億，近期虧損可能進壹步擴大，但美股和港股年內累計超過30%。
分析指出，百濟神州面臨的最大困難是無法盈利。
公司2017至今年上半年凈利潤分別為-9.82億元、-47.47億元、-6.91.5億元、-11.384億元、-24.93億元。今年第三季度又虧損30億，等於未來五年的累計虧損。
其招股書中稱，隨著候選藥物的不斷研發、尋求監管審批和擴大生產，未來存在繼續虧損的風險，且近期虧損將進壹步擴大。然而，今年前三季度的虧損比去年同期收窄了近27%。
百濟神州也在最新的招股書中警告稱，發行人是壹家不盈利的生物技術公司，面臨諸多風險，如藥物和候選藥物可能無法成功商業化或被市場認可，藥物研發可能在臨床階段失敗，有條件或加速批準上市的藥物在批準後將被撤銷，在可預見的時期內無法獲得現金分紅，未來可能被上交所啟動退市程序，在研藥物的研發和商業化可能在未來沒有額外融資的情況下無法完成。
2018、2019、2020和2021-6月份，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-4200萬元、-55.46億元、-51800萬元和-65438元。公司的流動性和財務狀況可能會受到經營活動產生的負凈現金流量的重大不利影響，公司無法保證能夠從其他來源獲得足夠的現金作為營運資金。
此外，百濟神州今日還宣布，已完成在美國新澤西州霍普韋爾市普林斯頓西創新園的土地收購，建設占地42英畝的生產基地和臨床研發中心。生產基地和臨床研發中心將建設高達400，000平方英尺的商業生物制藥生產，包括高達65，438+06，000升的生物制藥生產能力。該基地還將為臨床研發和辦公提供場所。
百濟神州美股周二午盤前壹度下跌3.2%，將連續五個交易日下跌，為10年6月6日以來壹個半月最低。9月17日，該股創下426.56美元的盤中新紀錄，原因是其藥物百悅澤得到了歐洲藥品管理局下屬的人用醫療產品委員會的積極推薦。
其港股周二收盤下跌2.72%，百濟神州的美股和港股今年以來漲幅均超過33%。
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這篇文章來自我們在華爾街聽到的。作者:杜宇，由36Kr授權發布。