投資格言:順勢而為，花所有的時間去研究市場的正確趨勢。如果妳始終如壹，利潤就會滾滾而來！-[美]江恩
重要新聞:
國資委:嚴控高溢價並購，嚴禁接手高風險項目。
證監會出重拳精準打擊“假外資”
馬軍:中國是世界上最大的綠色信貸市場。
國資委:1-11，中央企業實現凈利潤1.75萬億元。
中國中鐵股份有限公司:與2019年相比，2022年鐵路春運搶運能力將增加約10%。
發改委:全力推動在更高水平上構建開放型經濟新體制
深圳:碳市場流動性居全國試點碳市場首位。
行業好:
壹支箭11飛過太空探索技術公司的第33批衛星鏈。北京時間20:41，太空探索技術公司獵鷹9號火箭在加州範登堡航天空軍基地發射52顆“衛星鏈”，誕生第壹枚壹箭11火箭。此次發射是自2019年5月第壹批60顆“星鏈”衛星發射以來，太空探索技術公司專網部署的第33批“星鏈”衛星，也是今年第17批“星鏈”組網。衛星互聯網迎來爆發！
概念股:中國衛通601698，康拓紅外300455，尹田機電300342，中國衛星600118。
國資委(SASAC):6月5438+2月18深入開展稀土煤炭專業化整合。國務院SASAC召開中央企業負責人會議，國務院SASAC黨組書記、主任彭浩表示，要著力推進戰略性重組和專業化整合。中國明星網、中國電氣、中國物流集團成立，中化集團、中國化工重組，中國電氣分公司重組中國普天，鞍鋼集團重組本鋼，國家管網集團資產重組順利完成，稀土煤炭專業化整合深入實施。物流大數據平臺和海工裝備創新平臺加快建設。
點評:中央改革、混改再度升溫，改革從暗線逐漸成為亮牌！
中國星網:中國衛星、康拓紅外、中國衛星通信。
中國電氣設備:許繼電氣、中國西電、寶光、高萍電氣。
中國物流集團:廣深鐵路、鐵龍物流、中鐵特貨、中國武鐵、郭彤股票。
中化集團:中化國際、揚農化工、江山、英特爾集團。
中國化工:蘇德倫、沈化、田可、ST河化、風神股份、滄州大化、薩隆達A、天華源、安通控股。
中國電子和中國普通:郭蕊科技、思創電子、海康威視、天奧電子、太極股份、聲光電子、中瓷電子、衛士通、鳳凰光學、電子數碼、傑賽科技、東方通信、東信和平。
鞍鋼集團重組本鋼:鞍鋼股份和本鋼板塊
平等重組和整合
個股公告:
龍蟠科技公告稱，為擴大磷酸亞鐵鋰現有產能，進壹步滿足客戶訂單需求，公司控股子公司常州鋰源與鄄城縣人民政府於6月5438+2月65438+7月簽署《磷酸亞鐵鋰正極材料項目合作協議》，擬投資約8億元在鄄城新建磷酸亞鐵鋰正極材料項目，由常州鋰源全資子公司山東鋰源承擔。
天津港集裝箱年吞吐量首次突破2000萬標箱。
四川長虹與Xpeng Motors跨界合作，推動長虹品牌年輕化。
通達股份:全資子公司成都航飛已獲得C919等大飛機訂單，CR929機型處於研發階段。
券商精彩觀點
正所謂“時勢造英雄”“往事壹去不復返”，沒有永恒的核心資產，只有符合新時代背景的核心資產。低碳科技產業鏈、萬物智能、泛軍工產業鏈、高端制造業、生命科技五大賽道將成為新時代尋找核心資產的沃土。
中國美元債很可能發生重大結構性變化，其核心將從房地產債向綠色債傾斜，這將成為未來的新亮點。
明年新能源領域的投資機會可以說是“百花齊放”。其中，細分行業的“小巨人”潛力和機會更大。不過，業績突出、交易擁擠的大公司今年很難“勝出”。
明年軍工投資的亮點可能在於更具爆發力的“小高科技”——小巨頭、高成長、次新股或新熱點。
白酒，隨著明年中國經濟企穩回升預期的提升，以及價格上漲的彈性，將迎來機會。
港股就像格雷厄姆所謂的“煙頭可以抽”，明年可能會出現類似2012的“技術牛市”。而港股原本的中流砥柱互聯網行業的投資邏輯已經被否定，價值體系已經崩塌。未來幾年，港股可能都會陷入箱體震蕩，重塑新的脊梁。
165438+10月30日，興業證券全球首席策略分析師張益東進行了主題為虎年市場展望的直播。他在直播中表示，盡管投資者對美國通脹的擔憂以及美聯儲加速縮減規模和提前加息的政策預期給全球市場帶來了壹些擾動，但明年全球流動性不會出現系統性風險，美國加息將引起“心跳”而非“躁動”，美國10年期國債收益率將保持相對低位。
在投資方面，在張益東看來，中國已經啟動了新壹輪的諸葛拉周期，以低碳科技產業鏈為主導，萬物智能、泛軍工產業鏈、高端制造、生命科學技術構成的五大賽道將成為尋找核心資產的新沃土。其中最重要的是低碳科技產業鏈，a股將是全球低碳科技產業鏈的“主戰場”。
精選研究報告:
中藥行業估值優勢明顯，業績企穩回升。
2021以來，中藥行業二級市場表現亮眼。截至165438+10月30日收盤，中藥板塊絕對漲幅為14.13%，跑贏滬深300指數21.4個百分點，醫藥生物指數20.3個百分點。從個股表現來看，中藥板塊實現正收益的個股數量占比為60.87%，其中個股漲幅超過50%的公司數量占比為14.49%。估值接近近壹年來的中位數水平。與其他子行業相比，中藥板塊絕對估值較低，整體穩定性較好。由於低基數效用的減弱，Q3增速略有放緩，單季度營收增速下降3個百分點，但仍處於業績回升的通道中。
政策帶來機遇，產業鏈延伸有助於增加消費屬性。
中醫藥利好政策頻出，繼承、創新、中西醫協同發展、走出去成為國家戰略。處於政策紅利期的中藥行業有望迎來更大的發展機遇。中成藥在基本藥物目錄和醫保目錄中的不斷擴大，分級診療的不斷推進，中醫診所備案制的實施，經典方劑免於臨床，中藥配方顆粒的發展，對中醫藥產業形成了有利的支撐。政策上的不確定因素是中成藥集中采購，預計集中采購對中成藥的負面影響可能遠小於化學藥。整體來看，政策的正面效應遠大於短期負面效應，政策為中醫藥行業發展帶來機遇。此外，中醫涵蓋“被動治療和主動健康管理”，產業鏈可延伸至大健康和中醫消費品。中醫藥的消費屬性越來越明顯，在醫保費用管控下構築起政策避風港。
醫藥行業投資策略:聚焦“創新品牌消費”
風險警告
(1)行業政策嚴於市場預期，推廣速度快於預期；
(2)上市公司業績低於市場預期。