礦業，中國，外資
中外礦戰
中國商業新聞
亞美大寧位於山西晉城，擁有近2000名員工。去年實現銷售收入6543.8+0.75億元，上繳稅金6543.8+0.9億元。然而，這樣壹家大型企業，卻被中外股東的糾紛羈絆了9年。
外資以3000萬美元的投資，最終控制了壹個價值十幾億元的大型煤礦，讓我們震驚的同時也想探索壹下這個中外合作企業的進化之路。合作的初衷是什麽？矛盾從何而來？如何變更合作公司的股權...
CBN記者為此專程來到晉城，采訪了國內外當事人，獲得了大量原始文件。通過對事實的梳理和判斷，我們不得不承認，今天中外股東的僵局，源於合作公司成立時的股權比例設定，即外資獲得了控股地位，中企失去了主動權！
亞美大寧的股權設置和礦業權之爭都是歷史遺留問題。晉城市政府的觀點，即“股東之間的糾紛應在股東層面解決，不能影響員工情緒和安全生產”，無疑應該得到支持。我們希望這個糾紛能在法律的框架內合理解決，讓這個大型煤炭企業擺脫歷史包袱和心理包袱！
“中外礦業競爭”不僅在煤炭領域上演，在黃金勘探開采領域也是如此。CBN記者發現，從上世紀90年代開始，外資就加入了中國的“淘金熱”。但隨著政策的收緊，外資也在逐漸撤離。
蘭花集團是目前山西省規模最大、效益最好的骨幹煤炭企業之壹。旗下上市公司蘭花科創目前持有山西亞美大寧能源有限公司(以下簡稱“亞美大寧”)36%的股份，泰國萬普集團公司(以下簡稱“泰國萬普”)持有亞美大寧56%的股份。
據壹位熟悉晉城煤田的人士透露，蘭花集團董事長何桂元拿回亞美大寧控股權的決心非常大。何桂元提出兩點建議。壹是外資將亞美大寧15%股權轉讓給蘭花集團，使蘭花集團在合資公司中的股份達到51%；二是外方將亞美大寧11%股權轉讓給蘭花集團，使蘭花集團在合資公司中的股份達到47%，外方投資者在合資公司中的股份達到45%。
對於何桂元的提議，亞美大寧目前的控股方泰國萬普不置可否。
讓蘭花集團站在風口浪尖的，是壹個月前《人民日報》的壹篇“合資煤企國有資產流失嚴重，外商賺30億不交稅”的報道。報道稱，中外合資公司亞美大寧非法取得煤炭生產許可證，無視安全規定，嚴重超能力生產，其外方股東騙取合作公司控股權；拿走國有煤炭企業的采礦權，變相出售中國的礦產資源，獲利30億，不交稅。
十年前的招商
“當時，美國的態度非常堅決。不讓控制，就不幹了。”
大寧煤礦原屬蘭花集團北延煤礦，列入國家“九五”建設計劃，設計年產量300萬噸。
大寧煤礦籌建始於1992。最初，晉城市政府要求晉城市煤炭管理局成立大寧煤礦籌建指揮部。雖然指揮部進行了壹些前期工作，但由於當時建設體制的制約，建設遲遲沒有進展，晉城市政府決定另起爐竈。1995年5月24日，晉城市政府辦公廳以[晉辦(1995)51號]文件發布了《關於撤銷北延煤礦接管大寧煤礦建設指揮部的通知》。
此時正是中國煤炭行業的低谷，煤炭市場價格倒掛。很長壹段時間，每噸煤的價格只有幾十元，和現在500多元的價格不可同日而語。很多煤礦舉步維艱，投資煤礦是很多資本的大忌。大寧煤礦壹期工程於8月破土動工，1996，由蘭花集團投資建設。壹期建設規模60萬噸/年，到1999年6月，年生產能力只有30萬噸。
“基於這樣的背景，1998前後，晉城市政府與美國煤層氣煤礦集團進行了正式接觸。”壹位知情人士表示，“因為亞煤大寧離晉城陽城國際發電公司很近，也可以直接給陽城發電公司供煤。陽城電廠也是壹家以美國企業為股東的合資企業。為此，外方同意投資大寧煤礦。”
據晉城市官方資料顯示，1998年5月，應美國煤層氣煤礦集團邀請，由晉城市官員和北巖煤礦、大寧煤礦負責人組成的代表團，就進壹步推進中美合資建設大寧煤礦項目赴美國進行了為期兩周的考察。
在美國，代表團與煤層氣礦業集團就合資建設大寧煤礦項目進行了會談。1998 6月15日，代表團在提交給晉城市委市政府的考察報告中寫道:“會談中，雙方就壹些具體問題達成了諒解，如同意美方投資比例占總投資的60% ~ 70%等。，使美方深入了解了晉城和中國的改革開放政策，進壹步增進了了解。”這可能為後來亞美大寧的外資控股埋下了最初的伏筆。
在後來的談判中，主要談判人員是晉城市煤管局原局長石水清和北巖煤礦原礦長葛文山。“兩人都曾要求中國持股，但當時美方態度也很堅決。如果他們拒絕持股，他們就會退出。”上述知情人士透露。
1998 165438+10月，晉城市政府與美國擬定的項目建議書裏，外方股東明確為亞美煤炭公司(Asian American CoalInc .)。(以下簡稱“AACI”)在英屬維爾京群島成立。AACI的主要股東包括美國煤層氣能源公司和美國能源資本基金。
2000年6月5438+10月21日，晉城市政府以晉城大寧的名義與外方簽訂正式合同。根據合同，合作公司投資總額為1788萬美元，註冊資本為12萬美元。外方投資者以現金出資672萬美元，持有56%的股份；晉城大寧以土地和固定資產折股432萬美元，持股36%，山西煤炭運銷公司以現金出資96萬美元，持股8%；合作期限為25年。
2000年2月17日，晉城市政府決定成立晉城大寧煤炭有限責任公司(以下簡稱“晉城大寧”)，作為對外合作主體，註冊資本15000萬元，其中蘭花集團持股70%，葛文山任董事長。
招商期間，還發生了壹個小插曲。2000年3月，北延煤礦黨委和北延煤礦聯合向晉城市政府反映，北延煤礦煤炭資源枯竭，大寧煤礦作為北延煤礦的接替井，不僅關系到北延煤礦3000多名職工的就業，而且關系到國家資源的問題，反對與外方合作。
異議終於不了了之，大寧煤礦脫離了北巖煤礦。
礦區估價之謎
在雙方開始為註冊資金爭吵的時候，金誠忽略了壹個重要的問題——煤礦價值的合理評估。
2000年5月12日，雅美大寧正式上市。
根據合作合資公司的章程，中方人士為董事長，美方人士為總經理，首任董事長為時任晉城煤管局局長的石水清。
當時公司章程規定，公司註冊資本總出資期限為三年，自營業執照簽發之日起三個月內，各方應繳付其註冊資本的15%。
公司章程中也明確，甲方(晉城大寧)已將煤炭資源權轉讓給合作公司，且未設定任何質押權，未施加中國法律法規規定以外的任何限制。
但事實上，2000年與外方簽訂合同時，金誠大寧(2000年4月14日註冊成立)尚未取得法人資格。這也再次為日後雙方的糾紛埋下了伏筆。“按照雙方之前的約定，美方應該拿出672萬美元，但實際上第壹年美方拿了654.38+0.08萬美元。然而，它被允許在位三年。”上述知情人士表示。
三年內，美國沒有履行總投資672萬美元。中方認為，在合資公司成立之前，已向合作公司投入約5000萬元的土地和固定資產。外方認為合資公司的股東大寧不是法人。
由於晉城煤管局資金壹直未能足額到位，2004年，晉城大寧將其持有的亞美大寧36%股權轉讓給蘭花集團旗下上市公司蘭花科技，晉城大寧於2005年3月22日解散。
晉城市煤炭管理局原局長石水清於2001年6月離任，晉城市沁水縣原副縣長李國本接任第二任董事長。後於2003年因工作調動被任命為晉城市經貿委副主任。此後，蘭花集團董事長何桂元壹直擔任亞美大寧董事長。
然而，就在雙方開始為註冊資金爭吵的時候，金誠卻忽略了壹個重要的問題——煤礦價值的合理評估。按照目前官方公布的煤炭資源價格6.6元/噸計算，大寧煤礦地質儲量為2.33億噸，至少價值6543.8+04億元。
壹般來說，煤礦只有在取得國土資源部頒發的采礦許可證後，才能進行生產建設。
2001年6月，晉城市政府向山西省政府上報《關於急需取得大寧煤礦采礦許可證證書的請示》。請示稱，“大寧煤礦地采部於1998年批準開采3號、7號、1998號無煙煤，地質儲量43498.5萬噸，礦區保留兩年。”
“礦區保留期間，大寧煤礦取得營業執照，評估確認礦業權價格。目前，大寧煤礦礦區保留期已滿，已完成采礦權登記和領取采礦許可證證書的前期工作。晉城市地礦局已正式上報省國土資源廳。”
因此，晉城市政府請求山西省政府盡快審批大寧煤礦的采礦許可證。
但2001年9月7日，山西省國土資源廳向國土資源部提交了《關於申請晉城煤礦礦區範圍審批及礦業權登記的請示》，申請人已由晉城大寧變更為亞美大寧。亞美大寧在請示中稱，山西省發展計劃委員會批復了晉城大寧煤礦400萬噸/年擴建項目建議書，並以[晉煤發預字(2001)140號]文件向國家計委上報了該項目的可行性研究報告。
2001年9月30日，國土部(2006 54 38+0)654 38+03號給亞美大寧發來批復，其中壹條是該礦礦業權由國家出資勘查形成，礦業權價款評估確認處置後方可申請礦業權。此後，國土資源部委托評估機構北京海天資源咨詢公司對礦業權進行了評估，並確認了評估結果，礦業權價值為6222.2萬元。
2002年2月，亞美大寧向國土資源部提交了采礦權付款計劃報告。亞美大寧在這份報告中稱，公司作為采礦權申請人，正在根據有關法律法規的規定，申請山西省晉城市大寧煤礦的采礦權。在這份報告中，山西亞美大寧還申請了采礦權分期付款，分六年支付。
隨後，晉城市就雅煤大寧大寧煤礦采礦許可證問題發出請示，山西省國土資源廳也向國土資源部發出了為雅煤大寧取得采礦許可證的請示。2002年4月，國土資源部向亞美大寧頒發了采礦許可證，許可證號為10000210004。
有爭議的采礦權
外方認為合資公司已申請采礦權；中方認為，大寧煤業應該先取得采礦權，再轉讓給合作公司。
根據國務院2月1998頒布的《探礦權采礦權轉讓管理辦法》的規定，采礦權的取得有兩種方式。壹種是直接申請受讓，即符合條件的礦業權申請人向國家管理部門申請受讓；另壹種是轉讓，即從已取得采礦權的權利人處有償取得。
因此，對於亞美大寧取得的采礦許可證，雙方說法不壹。外方認為合資公司已合法申請采礦權；中方認為，根據合同，合資公司取得采礦權的法定程序應該是大寧煤業取得采礦權，然後轉讓給合作公司。
中方的理由是，2001年五六月份，原晉城市地礦局給山西省國土資源廳發文，都明確“采礦權歸晉城大寧”。然而，2001年9月，亞美大寧向國土資源部申報辦理采礦權登記時，采礦權申請人突然從原來的晉城大寧變更為亞美大寧。
外方的理由是，在2000年8月24日亞美大寧召開的第二次董事會上，關於“煤炭資源權轉讓”的條款規定，國家計委、山西省計委、山西省煤炭資源管理委員會、山西省地礦廳、晉城市政府的有關批準文件(以上批準文件均已取得，將作為合作合同附件提交山西省對外貿易經濟合作廳)表明甲方已合法取得煤炭資源權。山西省計委對設立合作公司的項目建議書及可行性研究報告的批復(已取得)顯示，煤炭資源權經政府相關部門批準，甲方已合法轉讓給合作公司(已取得所有相關批文)。因此，甲方無需與合作公司另行簽署煤炭資源權轉讓的法律文件。出席會議的全體董事壹致通過了上述關於煤炭資源權轉讓的說明。
但雙方對第二次董事會會議紀要的理解不同。中國認為煤炭資源權和采礦權不能劃等號。同時，合資公司董事會並不代表三家股東的意見。外方認為，采礦權壹直由煤炭資源權替代，合資公司董事會由石水清、葛文山等三位股東代表簽字，該董事會合法。
此外，根據國務院1998發布的《礦產資源開采登記管理辦法》，申請采礦權時應提交國家計委對項目本身的批復。亞美大寧向國土資源部提交的相關報告顯示，“本項目可行性研究報告以[晉計外字(2001)第140號](以下簡稱“140號”)文報送國家計委。”
有媒體報道稱，2008年6月，蘭花集團聘請的大成律師事務所律師朱到山西省發改委取證時發現，在山西省發改委檔案室中，“2008年12月11日文件名稱、文號登記了140，但沒有這個關鍵文件的原件。”
知情人士還說，當山西省計委以2004號文件上報國家計委時。140，國家計委沒有回復，亞美大寧只收到山西省計委的回復。直到2004年我才得到國家發改委的回復。
2004年，太原海關在大寧煤礦二期工程減免稅備案中未查到國家計委對亞美大寧項目資質的批復，並上報國家海關總署。之後海關總署致函國家發改委詢問此事。
雖然此前國家計委並未批準亞美大寧項目的建設，但當海關總署發函詢問時，國家發改委在2004年4月27日的回復中卻有些驚訝:“根據原國家計委1999號相關文件的明確要求，山西省大寧煤礦二期擴建項目應由山西省發改委報我委審批；考慮到山西省計委對相關文件理解的偏差，以及本項目為中外合作項目，為保持對外工作的連續性，維護對外形象，可將本項目作為特例處理，同意維持原山西省計委對本項目的批準文件。今後類似項目要嚴格執行國家有關規定。”
發改委的這壹表態“相當於認可了當時項目審批過程的合法性，也相當於認可了山西省計委違法批準文件的行為。”上述知情人士表示。
奇怪的“避稅”
泰國的萬普逐漸成為AACI的單壹股東，控制著亞美大寧，但中國卻束手無策。
壹位知情人士表示，“從2000年下半年開始，合資雙方的關系就有點僵。由於第壹任和第二任董事長都是官員，合資企業帶有濃厚的行政色彩。自2003年何桂元出任合資公司董事長以來，合資公司已步入企業化運作的正軌。”
然而，從合資到投產，亞美大寧已經過去了9年，遠遠超過了原計劃6.58年的投資回報期。
事實上，由於經營管理等各種因素，合資公司的預算已經調整過多次。在股東追加投資的過程中，AACI得以通過境外股權融資進入AACI，泰國萬普逐步進入大寧煤礦。
2001，10年2月，合資公司首次增資，註冊資本增至3000萬美元，占總投資預算7500萬美元的40%，其中AACI認繳的出資增至1680萬美元，占56%的股份。
2004年5月12日，亞美大寧股東第二次追加投資，註冊資本增至5360萬美元。他們在給山西省商務廳的報告中稱，礦山建設過程中，由於國內外原材料、成品設備價格大幅上漲，以及建設4000萬噸礦形選煤廠的工程需要，建設資金短缺。此後，AACI認繳的捐款增加到3000萬美元；項目總投資增至6543.8美元+3.8億美元。
2007年9月，大寧煤礦剛剛建成投產。而此時的雅煤大寧，已經錯過了近年來煤炭發展的好時機，同期建設的蘭花集團四個相同煤礦的投資回報也達到了十幾億元。因此，蘭花集團認為AACI沒有實力，引入AACI進入泰國萬普是壹個補充資金來源。
同年5438年6月+10月，AACI在香港註冊了名為亞美大陸(香港)控股有限公司(以下簡稱“亞美香港”)的全資子公司，並向中方提出將其在合作公司中的股權轉讓給亞美大寧(香港)控股公司。AACI的理由是，股權轉讓只是為了將來投資收益匯出時享受稅收優惠待遇。
根據《合作公司合作經營合同》的規定，“任何壹方擬將其在合作公司註冊資本中的全部或部分股權轉讓給其關聯公司的，仍需事先取得其他方的書面同意，但其他方無正當理由不得拒絕作出該同意。其他各方特此放棄優先購買權。”
經法律調查咨詢確認亞美香港為子公司後，中方股東於2007年6月5438+065438+10月同意轉讓。65438+同年2月末，山西省商務廳批準AACI股權變更，AACI完成與亞美港的關聯交易。
有知情人士透露，由於2008年新稅法實施，2007年，AACI考慮到香港5%的稅收優惠，決定在香港設立亞美香港。不過，這位人士並不否認AACI的部分股東在考慮套現，因為部分投資人是海外基金，在大寧等這個項目已經等了7年，這對講求投資回報的他們來說是壹種折磨。
2008年初，AACI開始與壹家在香港註冊的公司福山能源(06390)達成亞美港轉移意向。HK)。此次轉讓在合資公司董事會上遭到中方股東的強烈反對，最終福山能源放棄收購。
隨後，外國投資者在AACI境內進行股票交易。根據泰國Vampa於2008年6月6日發布的公告，該公司以4.3億美元購買了AACI的全部剩余股權，包括第二和第三資源基金(資源資本基金II&: III L，P)、埃文能源投資有限公司(Evan Energy Investment LC)和亞洲能源控股有限責任公司(Asia Energy Holding LLC)，各持有26.1%、16.5%和20.3%的股份，其他少數股東* * *持有15.5%的股份。
交易完成後，AACI成為泰國萬帕公司的全資子公司。泰國萬普也成為亞美大寧的實際控制人。轉讓完成後，中方立即召集中外各方股東召開合作公司股東會，指責外方以欺詐手段剝奪中方股東的優先購買權。
但在2008年4月25日發給何桂元的壹封信中，AACI稱，“AACI現有股東之壹泰國萬普提出預購買該股權，這將只是AACI股東之間的內部交易。根據我國相關法律規定，股東內部股份轉讓無需向對方履行通知義務。AACI沒有計劃，也不會向中國股東出售股份。"
何桂元沒辦法。我國法律沒有明確規定股東內部股份轉讓是否需要通知對方，合資合同條款中也沒有限制外方股東實際控制人的變更。
“中國已經失去了最好的機會。外資轉讓時，山西省商務廳可以決定優先向中國轉讓外資股權。”上述蘭花集團人士這樣認為。
截至第壹財經記者發稿時，蘭花集團已向山西省商務廳、山西省國土資源廳提出申請，要求山西省商務廳依法撤銷對亞美大寧股權變更的核準，蘭花科創持有亞美大寧；要求山西省國土資源廳為蘭花集團辦理大寧煤礦采礦權，大寧煤礦采礦權由蘭花集團轉讓給合作公司。公開報道顯示，山西煤焦反腐領導小組已關註到此案，並已趕赴晉城聽取各方關於雅煤大寧煤礦股權糾紛的匯報。
國外資源開采的門檻有多高？
中國經營報:王誌碩(09/06/22 10:21)
美國、日本等。強調保護國內資源和環境，對外資開發國內資源設置更高的門檻。美國1872《礦產勘探法》規定，只有美國公民和聲明有意成為美國公民的人才有資格獲得公共礦產的權利，禁止外國人擁有美國礦產和含有礦產的美國土地。
加拿大:除鈾礦外，新興礦業項目對外國投資者沒有限制。如果外國投資者想要投資現有的礦業企業，他們需要接受加拿大工業部的審計。審核標準主要是看投資企業是否促進了高新技術的推廣，增加了社會就業機會。
俄羅斯:在產量分成協議的基礎上，礦產使用者可以是外國法人。但是，礦產資源拍賣組織者有權限制或者禁止境外自然人、法人參加拍賣；對於稀有和戰略礦產項目，要求俄方持股不低於50%，其余可由外國投資者持有。
巴西:在投資準入方面，對外資還是有壹些限制。外資只有在聯邦政府授權或同意、符合國家利益的情況下，才能從事礦產資源的勘探和開采，同時必須是巴西人或根據巴西法律在巴西設有總部和管理機構的公司。碳氫化合物的勘探、開采、提煉、進出口以及海洋和管道運輸由政府進行。然而，除了與核能有關的活動，政府可以將這些活動外包給國有或私營公司。
印度:對於寶石和鉆石的勘探和開采項目，印度儲備銀行可以自動批準外資持股比例達到74%，持股比例超過74%的項目，必須報印度外國投資促進局批準。對於煤炭和褐煤項目，外商直接投資可自動批準達到50%。但是當涉及到公共部門的企業時，這些投資不能超過公共部門的49%的股份。對於勘探和開采普通消費用煤或褐煤的公司，外國直接投資可以達到74%。對於使用煤炭或褐煤發電的印度私營公司，外國直接投資可達100%，但必須獲得外國投資促進局的批準。
澳大利亞:所有打算在澳大利亞做生意的外國公司必須在澳大利亞證券投資署註冊。外國公司不需要尋求澳大利亞公司參與澳大利亞的礦物油勘探活動。外國公司在獲得礦物油探礦權後，可以不經外商投資管理部門批準，直接開始勘探。壹般情況下，總投資額在5000萬到6543.8+0億澳元的投資，不會詳細考察。超過6543.8億澳元的總投資將被詳細調查，但除非影響澳大利亞國家利益，否則不會被拒絕。所有由外國政府和代理人進行的投資都將被詳細調查，無論投資額多少。