65438+10月22日，工銀瑞士瑞信銀行基金和中歐基金相繼披露旗下基金2021年四季報。數據顯示，葛蘭的管理規模已經突破千億元，達到110339億元。與此同時，工行趙蓓前沿醫療基金規模也在第四季度激增85億元。
2021四季度，葛蘭增持片仔癀和九洲藥業，趙蓓買入邁瑞醫療和長虹科技。對於後市，創新的醫藥產業鏈仍然是兩位醫女長期最有前景的方向。
格倫被提升為千億級基金經理。
65438+10月22日，“醫藥女神”葛蘭管理的5只基金公布了2021的四季報。
截至2021年末，葛蘭管理規模突破1000億元，達到110339萬元，比上壹季度的9700438+000萬元增加1338萬元。
截至2021三季度末，在公開募集基金的股票型基金管理人中，管理規模超過1000億的基金管理人僅有2位，分別為景順長城基金的劉艷春和易方達基金的張坤，其管理規模分別為654.38+002615億元和654.38+001935萬元。最新的四季報顯示，張坤仍保持1000億元的管理規模。
這也意味著，葛蘭正式成為股票型基金經理中的第三位千億級基金經理。
2021四季度，葛蘭管理的5只基金規模均有不同程度的增減。
其中，中歐醫療健康基金規模達到775.05億元，較三季度末增加6543.8+040.65億元，環比增長22.17%。中歐醫療創新規模為654.38+030.94億元，較三季度末增加654.38+0.476億元，環比增加654.38+02.7%。中歐阿爾法規模為128.11億元，較三季度末下降1601億元，較上季度下降14.03%。中歐明瑞新起點規模為36.23億元，較三季度末減少3億元，環比下降7.6%。魯共同管理的中歐研究精選規模為33.06億元，較三季度末下降30.65438億元，較上季度下降8.3%。
65438+10月22日，工銀瑞士瑞信銀行基金經理趙蓓管理的基金2021第四季度報告也同時公布。2021四季度末，趙蓓管理的工銀前沿醫療基金規模達到2265438+2400萬元，較2021三季度末增加85.29億元，環比增長62.77%。
雖然規模再創新高，但葛蘭和趙蓓管理的基金凈值在2021四季度壹直在下降。Wind數據顯示，四季度中歐醫療健康A基金凈值減少16.14%，工銀前沿醫療基金減少12.08%。
格倫和趙蓓代表了基金的規模和業績。
醫療女性股票倉位有所下降。
作為知名的公募醫療基金經理，葛蘭和趙蓓兩位醫療女將軍的基金股票倉位在2021四季度出現下降。
其中，格倫管理的中歐醫藥健康季報顯示，截至2021四季度末，該基金股票倉位為81.47%，較三季度下降8.15個百分點。趙蓓管理的工銀前沿醫療四季報顯示，截至2021四季度末，該基金股票倉位為81.32%，較三季度下降3.22個百分點。
然而兩人都沒有太大的改變。
格倫表示，2021四季度總體維持高位運行，布局長期看好的創新藥產業鏈、醫療服務、優質仿制藥龍頭企業。2021四季度末，中歐前十大醫療健康股分別是藥明康德、愛爾眼科、凱萊股份、泰格醫藥、康龍華成、邁瑞醫療、片仔癀、通策醫療、博騰股份、九洲藥業。與2021三季度末相比，誌飛生物、美第奇成退出其前十大重倉股，片仔癀、九洲藥業新加入前十大重倉股。
趙蓓表示，2021四季度初，他減持了部分高估值的二線CXO股票，增持了部分低估值、穩定增長的股票。與三季度末相比，工行的前沿醫療持倉仍集中在創新藥及創新藥產業鏈、創新醫療器械、醫療服務、消費醫療等行業。工銀前沿醫療前十位分別是:藥明康德、凱萊股份、博騰股份、邁瑞醫療、老虎醫藥、九洲藥業、美第奇、愛爾眼科、羅普藥業、長虹科技。與2021三季度末相比，趙巖新醫藥、康龍成化退出前十位，邁瑞醫療、長虹科技升至前十位。
繼續看好創新藥
同時，兩位醫藥基金經理依然看好創新醫藥產業鏈方向。
格倫表示，從未來配置來看，創新型醫藥產業鏈長期來看仍是最有前景的方向。從政策的頂層設計到近年來國內企業的創新積累，國內創新型醫藥產業鏈長期維持在較高水平。此外，隨著國內居民消費能力、知識結構和認知水平的提高，產品和服務的普及率以及居民的支付能力都在不斷提高，相關行業的龍頭企業也具有長期增長空間。
趙蓓在四季報中指出，醫藥行業四季度出現大幅調整，主要是因為壹方面，經過2021上半年的上漲，估值偏高，香港生物醫藥板塊的下跌也引發了市場對創新藥研發的熱情，進而引發了創新藥產業鏈中CXO相關股票的調整；與此同時，疫情的蔓延也拖累了醫療服務和消費醫療的繁榮。
經過此輪調整，她認為香港生物醫藥板塊已進入相對合理的估值階段，壹級市場的投融資熱情保持在較高水平。未來，創新藥和創新藥產業鏈仍可能保持高增長狀態。從估值性價比來看，已經進入有吸引力的階段，仍然在戰略上看好這個方向。