如何分析財務報表

財務報表分析是通過收集、整理企業財務會計報告中的相關數據，結合其他相關補充資料，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的管理工作。本文主要介紹財務報表分析公式全集。壹、償債能力分析:1，流動比率=流動資產/流動負債*100%。指數越高，流動資產周轉越快，償還流動負債的能力越強。國際公認的200%，中國的150%更好。2.速動比率=速動資產(流動資產-存貨)/流動負債*100%。國際上的符號比例是100%，中國是90%左右。3.資產負債率=總負債/總資產*100%。指數越高，負債程度越高，經營風險越大，資金成本越低。保守比例不高於50%，國際公認的好於60%。4.長期資產適宜性比率=(所有者權益+長期負債)/(固定資產+長期投資)*100% 2。資金狀況分析:1。資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益*100%。指數越高，保本越好。2.資本積累率=本年所有者權益增加額/年初所有者權益*100%。指數越高，所有者權益增加越快，資本積累能力越強，保值狀況越好，可持續發展能力越大。3.盈利能力分析:1。主營業務毛利率=毛利(主營收入-主營成本)/主營業務收入*100%，介於20%-50%之間。壹般穩定性相對合理、流動性強的商品，毛利率較低。設計新穎的特殊商品(時裝)毛利率高。2.主營業務凈利率=凈利潤/主營業務收入*100%，反映企業的基本盈利能力。3.主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100% 4。營業費用率=營業費用/主營業務收入*100% 5。主營業務稅率=主營業務稅及附加/主營業務收入*100% 6。資產凈利率=稅後凈利潤/該指標低於企業資產結構，與經驗管理水平密切相關。7.ROE =凈利潤/平均所有者權益*100%。反映投資者的投資回報，股東期望凈資產收益率年均超過12%。8.不良資產率=年末不良資產總額/年末總資產*100% 9。資產損失率=待處理資產凈損失/年末總資產*100% 10，固定資產更新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值*100%。100% 12、速動比率=速動資產/流動負債*100% 13、資產負債率=負債總額/總資產*100% 14、長期資產適宜性比率=(所有者權益+資本保值增值率=扣除客觀因素後的年末所有者權益/年初所有者權益*100%主營業務收入*100% 19、主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入*100% 20、營業費用率=營業費用/主營業務收入*100% 21、主營業務稅率=主營業務稅金及資產凈利率=稅後凈利潤/平均總資產*100%=主營業務凈利率*總資產周轉率22費用利潤率=利潤總額/(主營業務成本+期間費用)*100% 27、銷售現金比率=銷售現金比率/銷售量28、經營指標=經營現金流量凈額/經營現金收入29、現金比率=現金余額/流動負債*100% 30、現金流動負債比率=經營活動。100% 31、總現金負債率=經營活動現金流量凈額/總負債*100% 32、銷售現金比率=經營活動現金流量凈額/銷售額*100% 33、應收賬款周轉率(次)=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額33。應收賬款周轉次數=計算期天數*應收賬款平均余額/賒銷凈收入=銷售收入-現金銷售收入-銷售折扣和折扣35、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨36、存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率37、流動資產周轉次數(率)=銷售凈收入/流動資產平均余額38、流動資產周轉天數=計算期天數。流動資產周轉次數39、總資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產40、總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率465，438+0、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)/利息費用42、總資產收益率=(利潤總額+利息費用)/平均總資產利潤4、營運能力分析65，438+0。2.應收賬款周轉天數=天數/應收賬款周轉次數=計算期天數*應收賬款平均余額/銷售收入凈額=銷售收入-現金銷售收入-銷售折扣和折讓3。存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。壹般來說，周轉速度越快，變現速度越快，占用的庫存資金越少，占用同等數量的庫存，銷售商品的成本越高。4.庫存周轉天數=計算期天數(壹年360天)/庫存周轉率5。流動資產周轉次數(率)=銷售凈收入/流動資產平均余額。指數高說明企業流動資產周轉速度快，利用效果好。6.流動資產周轉天數=計算期天數/流動資產周轉次數7。總資產周轉率=銷售收入凈額/平均總資產。周轉速度快，企業運營能力強；指標低說明收入不足或者資產閑置浪費。8.總資產周轉天數=計算期天數/總資產周轉率9。已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)/利息費用10、總資產收益率=(利潤總額+利息費用)/平均總資產五、綜合償債能力:已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息費用)÷利息費用盈利能力:。×100%資產凈利率=(凈利潤÷平均總資產)× 100% =主營業務凈利率*總資產周轉率=(凈利潤÷平均總資產)×100%；另外，總資產收益率=(利潤總額+利息支出)。÷平均總資產營運能力:應收賬款周轉率=主營業務收入÷應收賬款平均余額(高表明企業催收賬款快，賬齡短，可以降低催收成本和壞賬損失，相對增加企業流動資產的投資收益，表明資產流動性強。變現快，短期償債能力強)存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨余額(高表示企業資產由於銷售順暢，流動性高，存貨轉換快，存貨占用水平低，存貨過高，產品缺貨)(慢:必然會占用資金量，造成資金浪費。經營困難)流動資產周轉率=主營業務收入÷平均總資產周轉率=主營業務收入÷平均總資產(過低:收入不足，資產閑置，廢)發展能力:銷售增長率=(本年主營業務收入-上年主營業務收入)÷上年主營業務收入資本積累率= [(年末所有者權益-年初所有者權益)÷年初所有者權益] ×100%主營業務利潤=主營業務收入-主營業務成本-主營業務稅金及附加營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤-期間費用利潤總額=營業利潤+投資收益+補貼收益+營業外收入-營業外支出凈利潤=利潤總額-所得稅六、財務報表分析的應用(壹)都邦財務分析體系1、權益乘數權益乘數=1÷(1-資產負債率)2、中每股收益每股收益=凈利潤÷年末普通股總股數=(凈利潤-優先股股息)÷(當年總股數-年末優先股股數)2。市盈率(倍數)=普通股價格÷每股收益3。每股股利=股利總額÷年末普通股總數4。股票收益率股票收益率=普通股每股股息÷普通股每股價格×100% 5。股息支付率=(普通股每股股息÷普通股每股凈收益)×100% 6。股息保護倍數=普通股每股凈收益÷普通股每股股息= 65440%。每股凈資產=年末股東權益÷年末普通股股數8。市凈率(倍數)=每股市價÷每股凈資產(3)現金流量分析1、流動性分析(1)現金到期負債率=經營現金流量凈額÷當期到期債務(2現金流動負債比率現金流動負債比率=經營現金流量凈額÷流動負債(3)現金負債總額比率=經營現金流量凈額÷負債總額2。現金獲取能力分析(1)銷售現金比率=經營現金流量凈額÷銷售額(2)每股經營現金流量凈額=經營現金流量凈額÷普通股股數(3)全部資產現金回收率=經營現金流量凈額÷全部資產×100% 3。財務彈性分析(1)現金滿意度投資比率=近五年經營性現金流量凈額之和÷。