股指期貨是以股票指數為標的物的期貨，所以中證500股指期貨是以中證500股票指數為標的物的期貨。
中證指數是中證指數有限公司開發的指數之壹，其樣本空間中的股票為扣除滬深300指數樣本股和最近壹年日均市值後的前300只股票。其余股票按照最近壹年(新股上市以來)的日均成交額由高到低排序，剔除後20%的股票。然後剩下的股票按照日均市值從高到低排序，選取前500名的股票作為中證500。中證500指數綜合反映了滬深兩市小市值公司的整體情況。
1.股票市場
股票市場是已發行股票轉讓、交易和流通的場所，包括交易所市場和場外市場。因為是基於發行市場，所以也叫二級市場。股票市場的結構和交易活動比發行市場(壹級市場)更復雜，其作用和影響也更大。
2.分銷市場
也稱壹級市場或壹級市場。股票發行是發行公司自行或通過證券承銷商(信托投資公司或證券公司)向投資者推銷新發行的股票的活動。股票發行大多沒有固定場所，而是在證券、商品櫃臺或通過交易網絡進行。發行市場的交易規模反映了壹個國家資本形成的規模。股票發行的目的:
壹是為新成立的公司籌集資金；
二是為現有公司擴充資本。
有兩種分發方法:
(1)由新企業自行發行，或要求投資公司、信托公司及其他承銷商給予適當協助；
(2)由證券承銷商簽訂買賣合同。這兩種方法各有利弊。前者發行成本較低，但融資時間較長。後者募集資金時間短，但成本高，需要向投資公司、信托公司或承銷商支付壹定的手續費。
3.交易市場
又稱二級市場或流通市場，包括:①證券交易市場，是專門從事股票和債券交易的有組織的市場。根據規定，只有交易所的會員、券商、券商才有資格進入交易大廳從事交易。交易的股票必須是在證券交易所登記並獲準上市的股票。②場外交易市場，又稱證券商場外交易市場或櫃臺交易市場。主要交易對象是未在交易所上市的股票。股票在櫃臺交易市場的市場價格由交易雙方協商確定。場外市場有固定的場所，壹般只做現貨交易，不做期貨交易。