關於該島流傳許多動人的傳說，令人神往。傳說玉皇大帝的後花園裏有壹株金棒棰花。這花餐道風，飲仙露，五千年開花，五千年結果，又五千年成熟。不料壹陣清風吹來，把這果實吹落人間，化身為壹位美麗的姑娘，人稱棒棰仙子。她感到人間的美好,歡快的唱到：白雲為路巧鋪成，天上奇種地上生。閱盡人間千般色，才知下界勝天庭。玉皇大帝得知後，硬是把棒棰仙子追回了天庭。棒棰仙子懷著對人間美好的回憶，把自己心愛的頭針從空中投向人間，落在大海變成現在的這座小島。棒棰島由此得名。