第壹類,以公司在四板、Q板、E板“上市”的名義,通過當地報紙等媒體公開宣傳發行原始股。第二類,以股權眾籌為名,通過第三方網站平臺、微信微信官方賬號、朋友圈等網絡媒體公開宣傳發行“原始股”或公開轉讓股權。第三類是以銷售“原始股”為名實施傳銷,通過熟人互相推薦購買虛構的境外上市公司“原始股”,形成金字塔形狀的傳銷網絡。
提醒,識別上述騙局,請牢記壹點:未經中國證監會批準,任何單位和個人不得公開發行股票,也不得通過報紙、電視、網絡平臺、微信微信官方賬號、電話、推介會、說明會等方式公開宣傳和發行股票。如果投資者輕信這種非法的“原始股”,其權益將不受法律保護。
除了“原始股”騙局,近年來還出現了打著“私募基金”旗號的非法集資活動。
私募基金的違法行為主要有五種。第壹類,通過報紙、電視、網絡等媒體進行公開宣傳和募捐。國家規定私募基金只能以非公開方式募集。
第二類是以虛構投資項目或明顯沒有投資價值的項目為由進行集資,或以借新債還舊債為目的,騙取投資者資金。第三類是向不具備風險識別能力和資金實力的投資者募集資金。第四類是向投資者承諾保底收益。第五類,投資者人數超標。根據國家規定,股份公司設立私募基金項目的,投資人不得超過200人;以有限公司形式存在的,投資者人數不得超過50人;采取合夥形式的,合夥人人數不得超過50人。超過人數限制的,都可能構成非法集資。
最近經常有投資者向論壇君反映,自己可能被騙買了某新三板公司的所謂“原始股”,不僅面臨虧損,而且無法賣出。
今天論壇君就為大家普及壹下原始股的相關知識,提醒大家謹防騙局。
什麽是原始股?
先來看壹個案例:2065438+2007年6月,全國首例非法經營新三板股票案在上海靜安法院宣判。以洪某軍、鄧某華為首的12人因涉嫌非法買賣新三板股票獲刑。
據檢方指控,洪某軍、鄧某華實際控制的點石公司、鄭弘公司先後通過全國中小企業股份轉讓系統,從相關企業原股東處受讓小金機械、晶鑫股份、麥地制冷、禦景機器等股份。
通過其控制的新三板股票賬戶,直接轉讓或者指使下屬公司、代理銷售公司、個人銷售人員向不特定公眾公開銷售上述股票。
被告利用微信等通訊工具結識多名投資者,向受騙的投資者推薦、分析新三板股票,誇大宣傳並預測新三板股票可以轉到a股市場,鼓勵多名投資者買入,再以互報的交易方式高價轉讓上述新三板股票。
原始股是指公司上市前發行的,上市壹段時間後可以出售的股票。壹般情況下,只有公司創始團隊、高管層等人會擁有公司原始股。還有人想擁有原始股,可以通過認購公司增發股票獲得。
但這種發行壹般是私人的,通常只面對少數與公司有特殊關系的人,如合夥人、供應商等。目前很多通過電話、門店銷售人員、網絡渠道向社會公眾公開銷售原始股,實際上是違反《證券法》的。
在新三板,壹些從事原始股代理的人,往往會熱情地幫投資者開好賬戶,甚至把股票交易到投資者的賬戶上。他們選擇的股票轉讓對象通常不是對新三板比較了解的合格投資者,很多都是從未接觸過新三板市場的人。
論壇君最近接觸的很多投資人都是這種情況。他們不僅不懂新三板,連最基本的炒股知識都不清楚。中介直接幫他們買了相應公司的股票。股價方面,投資前目標公司股價可能大幅上漲,入股後大幅下跌,導致投資者損失嚴重。
目前很多原股轉中介通過微信、QQ等社交軟件尋找目標客戶。通常它會潛伏在新三板的各個交流群,不斷推薦壹些上市公司的股票。同時,我還會經常私下向群裏的壹些成員介紹股票,宣傳股票的巨大升值空間,直到交易完成。
原始股騙局有壹個完整的利益鏈:如果原始股的面值是1元,推廣時的價格可能是四五元,其中三四元是差價,中介公司可以拿到壹兩元,業務員分0.5元,原始股轉讓方也獲得相應的利益,幾乎所有人都可以從中獲得利益,只有投資者血本無歸。
相關法律法規
根據我國《證券法》的規定,公開發行證券必須符合法律、行政法規規定的條件,並依法報國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門批準或者審批;未經依法批準或者審批,任何單位和個人不得向社會公開發行證券。
《公司法》還規定,股東必須在依法設立的證券交易所或者以國務院規定的其他方式轉讓其股份。《取締非法金融機構和非法金融業務活動辦法》規定,參與者應當承擔因參與非法金融業務活動而遭受的損失。
從這個角度來看,原始股的非法轉讓和交易不符合相關法律規定,參與此類非上市公司股權轉讓交易的投資者權益難以得到法律保護。
對於投資者來說,參與原始股轉讓的風險還不止這些。大多數情況下,普通投資者可以買到的原始股根本無法上市。如果不能上市,投資者將面臨巨大的退出風險。
同時,非上市公司信息披露的充分性、及時性和可靠性不夠,投資者認購自己不熟悉的公司股票,必然增加投資風險。
在很多原始股轉讓騙局中,公司收到投資者的投資款後,投資者無法監控資金的用途和收益信息。公司獲得投資後長期沒有相關的上市信息,導致投資人永遠看不到公司實際的上市過程和結果。
另外,根據目前掌握的信息,非上市公司股權的發起人基本都是沒有證券業務資格的投資咨詢公司或者產權經紀公司,這個分公司超出依法批準的經營範圍出售股權,是違法的。
自然人參與原始股交易,沒有辦法判斷企業的真實價值,導致股票的交易價格存在水分。所以不建議自然人直接和新三板股東買賣原始股。想要參與投資的投資者可以通過購買新三板基金間接參與新三板私募投資。
如何辨別壹個騙局?
以“零風險高收益”為噱頭的原始股轉讓騙局,大多利用投資者壹夜暴富的心理實施詐騙。原始股份轉讓欺詐通常具有以下特征:
投資者可以從以下幾個方面盡量避免上當受騙:
第壹,選擇合法的證券機構。所有在證券市場上市交易的證券投資產品都有嚴格的上市準入門檻。投資者應避免“無管理層批準文件的證券”。
第二,搞清楚承銷商是否有授權發行原始股的資格。壹般國家授權的機構承銷的原始股,都是經過仔細考察才賣出的,上市的概率比較大;反之,就容易上當受騙。
第三,關註銷售人員的銷售行為。凡是不公開發行的證券,壹般都比較隱蔽,不為市場所熟知,沒有固定的經營場所和合法的營業證明。他們的電話、信件、現場服務等。應謹慎對待。
第四,投資者要詳細了解被投資企業的生產經營狀況。了解和考察壹個企業的經營效率,可以看企業的銷售收入、銷售稅金、利潤總額。對於投資者來說,如果壹個公司沒有發展前景,其持有的原始股就不值錢,投資也不具備獲取回報的基礎。袁
正規企業在融資時,肯定會對原公司進行評估和審計,同時會向新股東發出決議,允許其參股。壹旦新股東決定購買股份,新股東的名字必須出現在公司章程中,並在工商行政管理局備案。
任何原始股投資,都需要有公司股東大會簽署通過的決議。如果妳想看公司章程原件,在工商局查到妳已經成為股東的信息,只要有壹個條件不能滿足,就有被欺騙的可能,投資人的身份可能在法律上得不到認可,投資人的身份也可能不受法律法規的保護。
最後,投資者需要謹記,天上不會掉餡餅,投資有風險,買股需謹慎。